老师好，股指期货如何把握跨期套利机会？

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期货股指期货跨期套利套利机会

老师好，股指期货如何把握跨期套利机会？

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资深期货投顾资深期货投顾期货

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股指期货可以跨期套利的，保证金是单边收取的。三大股指期货合约的交易所费率标准都是万分之0.23，平今仓费率是万分之3.45。期货手机开户就可以，期货开户仅需要身份证和银行卡即可。在我司开户还可以享受到优惠的期货交易所手续费，优惠的期货交易所保证金。我司一直是AA最高评级的全国排名前5内的期货公司，手续费钱，交易所保证金优惠比例

发布于2020-3-23 15:18 北京

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玉涛经理玉涛经理期货

帮助8.9万好评10万+ 从业10年+

您好，目前，股指期货跨品种套利在国内期货市场已经成为常态化，但要抓住套利机会并不是那么容易的，因为我们很难事先知道价差将会偏离合理范围。本文采用基于误差修正模型的统计套利技术，来实现套利的动态性，尝试捕捉股指期货跨品种套利机会。

股指期货跨品种套利，是指利用两种不同但相关联的指数期货产品之间的价差进行交易。这两种指数之间具有相互替代性，或受同一供求因素制约和影响。跨品种套利的交易形式，是指同时一买一卖相同交割月份但不同种类的股指期货合约。例如，道琼斯指数期货与标准普尔指数期货之间就可以进行跨品种套利交易。

跨品种套利的前提条件，是指不同品种的期货合约在短期内其价差偏离平时正常合理范围时出现的套利机会，此时买入价格偏低品种的期货合约，同时卖出价格偏高品种的期货合约，当未来不同品种的期货合约价差回归正常合理水平时，再通过反向对冲平仓所持有的全部期货合约以获取收益。例如，1987年全球股灾时，标准普尔指数与日经225指数的走势不尽相同。在1987年10月19日“黑色星期一”的股灾中，由于日本政府大举入市，日经225指数跌幅轻微，标准普尔指数则大跌超过20%，随后日经225指数补跌。因此，当发现这种套利机会时，采用低成本、高效率的股指期货工具，买入标准普尔指数期货的同时，卖出日经225指数期货就可以获得非常好的收益。

交易期货是一件很重要的事，而对于期货公司的选择可谓更加关键，好的期货公司不仅能为您的交易保驾护航，还可以享受优惠的手续费。在交易中更加省心。这一点尽量在级别高的期货公司着手考虑，因为这样的公司基本都是品牌公司，对于投资者来说良好的把控风险和低费率，是非常关键的，欢迎您添加好友咨询。

发布于2022-1-4 14:09 北京

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王经理王经理期货

帮助6万好评10万+ 从业8年

跨期套利是指利用同一股指期货市场上不同月份的期货合约之间的价差，同时进行一买一卖相反交易以从中获利的交易行为。跨期套利的基础是建立在不同月份期货指数合约价差会规律性地收敛或扩大，投资者获得的只是不同月份期货指数合约的价差收益。
股指期货跨期套利具体又分为多头跨期套利、空头跨期套利和蝶式跨期套利三种类型。
1．多头跨期套利。
当股票市场趋势向上时，投资者发现，交割月份较远的期货合约价格往往会比近期月份合约价格更容易迅速上升，即涨幅会大一些。此时投资者可以考虑在卖出近期月份合约的同时买进同等数量的远期月份合约，等到未来价格上升后，远月合约与近月合约的价差将变大，在买入近期合约平仓的同时卖出远期合约平仓，从而赚取多涨的那部分价差。这种交易行为称为多头跨期套利。可见，多头跨期套利赢利的条件是股票市场趋势要向上，此时的操作策略是“卖近买远”。但如果对股票市场趋势判断错误，即股票市场趋势向下，则很明显多头跨期套利就会出现亏损。

2．空头跨期套利。
当股票市场趋势向下时，交割月份较远的期货合约价格往往会比近期月份合约价格更容易迅速下跌，即跌幅会大一些，此时投资者可以考虑买入近期月份合约的同时卖出同等数量的远期月份合约，等到未来价格下跌后，远月合约与近月合约的价差将缩小，在卖出近期合约平仓的同时买入远期合约平仓，从而赚取多跌的那部分价差。这种交易行为称为空头跨期套利。可见，空头跨期套利赢利的条件是，股票市场趋势如果向下，此时的操作策略是“买近卖远”。但如果对股票市场趋势判断错误，即股票市场趋势向上，则空头跨期套利就会出现亏损。

3．蝶式跨期套利
蝶式套利是跨期套利另一种不太常用的形式，它也是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组合构成。蝶式跨期套利的原理是，套利者比较三个相邻的期货合约价格时，认为中间月份的期货合约价格与两边月份合约价格之间的相关关系出现了差异。投资者同时进行三个不同月份的合约买卖，通过中间月份合约与前后两个月份合约的价差的变化来获利。例如，卖出1手近期合约，同时买入2手中期合约，再卖出1手远期合约；或买入1手近期合约，同时卖出2手中期合约，再买入1手远期合约。这种套利做法称为蝶式跨期套利。

发布于2020-3-23 16:38 上海

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郑经理顾问郑经理顾问期货

帮助1.4万好评3395 入驻5年

您好，跨期套利的标准是根据远近合约之间的价差来的，价差的大小会决定你如何选择套利模式，如果不满足套利条件，那么风险还是挺大的。希望我的回答能对您有帮助。温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2020-3-23 15:19 郑州

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资深袁经理资深袁经理股票

帮助3.1万好评822 从业5年

你好，需要你的经验总结，赚取价差，随时在线沟通。

发布于2020-3-23 15:36 天津

+管家

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资深谢经理资深谢经理期货

帮助1.9万好评2.3万从业10年+

你好，股指期货跨期套利主要是把握不同月份之间价差的变化。

发布于2020-3-23 22:06 上海

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期货黎经理期货黎经理期货

帮助3.9万好评2.1万从业10年

您好，可以通过分析股指期货合约间价差是否合理来把握跨期套利机会，目前有三大股指期货，也可以做股指期货跨品种套利。在我司开户还可以享受到优惠的股指期货交易所标准手续费，优惠的股指期货交易所保证金。祝您投资股指期货好运。

股指期货操作建议：A股强势上攻，沪指收复2800，创业板指逼近2000点关口。上证指数收盘涨1.59%报2827.28点；深证成指涨2.47%报10475.71点；创业板指涨3.24%报1985.43点；两市成交近6000亿元。北向资金大幅净流入142.29亿元；其中深股通净流入95.07亿元，刷新2019年11月以来新高。OPEC+达成史上最大减产协议，OPEC+宣布5月起正式减产970桶/日，随后逐步下调减产量，减产期限截至2022年4月30日，且沙特阿拉伯表示如有必要愿意进一步削减石油产量，减产协议的达成能够在一定程度稳定油价，提升市场风险偏好。国内来看，国内逆周期政策持续发力，近期的定向降准、OMO利率下调以及1万亿元的再贷款再贴现释放在一定程度提振市场信心。在海外疫情仍未出现拐点，仍未确定对于经济的影响程度之时，国内目前已经向复产复工发力，加快经济恢复。与欧洲、美国、日本相比，我国的政策空间充足。横向比较下，我国的基本面确定性更高，经济增速虽受影响，但经济增速预计依然领先全球，经济韧性更强，中国或率先走出疫情影响，国内资产短期或是全球的避险资产，长期来看也将会为投资者带来稳定的回报和增值。短期A股仍具有韧性，但需提防本周GDP数据公布对于股市的冲击。

自然人办理股指期货开户需要提供的资料：
1)投资者学历证明文件（毕业证书或学位证书等）；
2)投资经历证明文件（提供近期加盖相关期货公司结算专用章的商品期货交易结算单，达到最近三年内商品期货交易至少10笔以上的成交记录；提供的股票、基金、期货权益证明应当为加盖证券营业部专用章的对账单、加盖基金公司专用章的基金份额证明，或则提供具有金融期货仿真交易至少10个交易日、20笔以上的成交记录）；
3)财务状况证明文件（开具日期距申请开户日期间隔不得超过一个月）；
4)诚信状况证明文件（最近二个月内）；
同时，开立金融期货账户自然人综合评估分不低于70分，需参加金融期货基础知识测试，并且得分不低于80分，在申请股指编码前一日客户期货保证金可用资金余额不低于人民币50万元。

单位客户办理股指期货开户需要提供的资料：
1)单位客户的指定下单人需要参加金融期货基础知识测试，并且得分不低于80分；
2)投资经历证明文件：具有金融期货仿真交易至少10个交易日且20笔以上的成交记录或最近三年内商品期货交易至少10笔以上的成交记录；
3)单位客户应当具备符合企业实际参与金融期货交易的内部控制、风险管理等相关制度，并加盖公章的证明文件；
4）在申请股指编码前一日客户期货保证金可用资金余额不低于人民币50万元。

发布于2020-4-15 11:00 上海

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