股指期货的功能与作用有哪些？

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股指期货的功能与作用有哪些？

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首发顾问

张经理

冦冦冦冦期货

帮助4.4万好评4340 入驻6年

股指期货的主要功能与作用2个重点：

可以对冲，可以套利！温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2019-5-24 15:18

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首席张经理首席张经理股票

帮助10万+ 好评1946 入驻6年

您好，提供了对冲风险的途径,期货的风险转移是通过套期保值来实现的。投资者持有与股票指数有相关关系的股票,为防止未来下跌造成损失,他可以卖出股票指数期货合约,即股票指数期货空头与股票多头相配合时,投资者就避免了总头寸的风险。希望对您有用！

发布于2019-5-8 15:33 成都

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期货吴经理期货吴经理期货

帮助5.7万好评10万+ 从业10年+

股指期货的主要功能是规避风险和套利投资、价格发现、资产配置等，股指期货对市场提供了对冲风险途径，股指期货开户需要满足50万资金门槛，通过股指期货考试，综合得分在80分左右，开户可以选择，拥有AA级评级资质期货公司，手续费低，欢迎咨询预约，点击头像添加微信沟通。

发布于2020-2-26 15:44 上海

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资深顾问资深顾问期货

帮助7.8万好评2078 从业8年

首先，股指期货具有风险规避功能。
其次，股指期货具有价格发现功能
再次，股指期货的T+0交易制度允许投资者依据自身预期及时进行操作，使得价格对市场信息反应更加灵敏。
最后，股指期货具有资产配置功能。

发布于2019-5-8 09:25 长沙

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期货黎经理期货黎经理期货

帮助3.8万好评2.1万从业10年

您好，股指期货的功能主要有规避风险和发现价格，股指期货为市场提供了对冲风险的途径。股指期货属于期货是杠杆交易，股指期货开户需要50万以上，并且有10笔以上商品期货交易记录，通过股指期货基础测试。

股指期货操作建议：中国公布代表去美国谈判，缓解股市“前一个交易日”的惶恐。全球股市惶恐减弱，但是美股出现“大跌”，这种反应显示了资本市场对特朗普不确定性的“风险规避”。在谈判细节方面，国内公开声音较少，“特朗普”信息更显的突然，给市场带来的风险也较大，股指转为观望。

股指期货的功能和作用：
其一,规避股市系统性风险
股指期货的引入,为股票现货市场提供了对冲风险的途径,能满足市场参与者,特别是机构投资者回避股市系统风险的强烈需求。股指期货交易实质上是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程,通过对股票趋势持不同判断的投资者的买卖来对冲股票市场的风险。比如,当预期股票市场下跌时,投资者可通过卖出股指期货合约对冲股市整体下跌的系统性价格风险,在继续享有相应股东权益的同时维持所持股票资产的原有价值;减轻集中性抛售对股票市场造成的恐慌性影响。相反,如果投资者预计市场要上涨而来不及全面建仓,则可以通过买进一定数量的多头股指期货合约以避免踏空。此外,一些承销发行机构、上市公司的大股东,为规避股市总体下跌的风险,可通过预先卖出相应数量的股指期货合约以对冲风险、锁定利润。

其二,丰富投资组合
股指期货交易给市场引入了做空机制,使得投资者的投资策略从买入股票、等待股价上升、卖出股票的单向获利模式变为双向投资模式,让投资者在行情下跌的过程中也能有所为而非被动等待。股指期货可以提高资金的使用效率,有利于投资者快速调整投资者组合,投资者想增加或减少某一类股票或资产的持有量时,只需买进或卖出相应的股指期货合约即可,而股指期货市场的现金交割和保证金制度使投资者在买卖股指期货时只需少量的资金,大大降低了成本,提高了资产配置的效率。股指期货交易完善了组合投资方式,有利于投资者根据自己的风险偏好构筑不同收益/风险水平的投资组合,合理配置资产,为投资者提供了根据期货市场和现货市场价差进行指数套利的机会。

其三,增强股市稳定性和流动性
股指期货通过公开竞价方式产生的不同到期月份合约的价格,充分反映了与股票指数相关的各种信息以及不同买主、卖主的预期,有利于反映对股票市场未来走势的预期,同时提高市场信息传递的效率和现货市场的透明度,在一定程度上打破了一些机构和大户的信息垄断优势,有利于投资者进行理性的分析预测。股指期货产生的预期价格可以快速地传递到现货市场,从而使现货市场价格达到均衡。

发布于2019-5-8 09:46 上海

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资深富经理资深富经理股票

帮助10万+ 好评606 入驻7年

你好，股指期货的功能主要包括风险规避价值发现等

发布于2019-5-24 13:46 重庆

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一对一

张经理张经理期货

帮助2万好评10万入驻10年

首发回答

您好，股指期货既具有期货交易的一般经济功能,即规避风险和发现价格,也具有一些独特的作用。功能一规避风险
期货市场是通过套期保值的方式来规避现货市场风险的。所谓套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约,在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓,从而在期货市场和现货市场建立一种盈亏对冲机制。
从整个金融市场来看,股指期货规避风险的功能之所以能够实现,一是由于众多的股票投资者面临着不同的风险,可以通过达成对各自有利的交易来控制市场的总体风险；其次,股票指数的期货价格和股价一般呈同方向变动关系,当投资者在两个市场上建立相反的头寸之后,股价发生变动时,必然在一个市场获利,而在另一个市场受损,其盈亏可全部或部分相抵；最后,股指期货交易是一种规范化的场内交易,集中了众多愿意承担风险以获取利润的投机者,他们通过频繁、迅速的买卖,转移了股票持有者的价格风险,从而使股指期货的规避风险功能得以实现。
功能二发现价格
发现价格是指在股指期货市场通过公开,公正,高效,竞争的交易机制,形成具有真实性、预期性,连续性和权威性股价的过程。期货市场形成的价格之所以为公众所承认,一是由于股指期货交易的参与者众多。除普通股票投资者之外,还有基金、证券公司、期货公司、银行等专业的机构投资者,这些成千上万的买家和卖家聚在一起进行竞争,可以代表供求双方的力量,有助于权威价格的形成。其次,参与股指期货交易的人士大都具有丰富的证券、期货市场知识,广泛的信息渠道以及一套科学的分析、预测方法,他们对股指期货价格进行判断、分析和预测,并报出自己的理想价格与众多的对手竞争,这样形成的股指期货价格实际上反映了大多数人的预测,因而能够比较直接地代表供求变动趋势。

发布于2019-5-8 08:57 南京

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一对一

卓经理卓经理股票

帮助7578 好评128 入驻5年

您好，股票指数期货二有风险转移功能。股指期货的引入,为市场提供了对冲风险的途径,期货的风险转移是通过套期保值来实现的。如果投资者持有与股票指数有相关关系的股票,为防止未来下跌造成损失,他可以卖出股票指数期货合约,即股票指数期货空头与股票多头相配合时,投资者就避免了总头寸的风险。
　　股指期货有利于投资人合理配置资产。如果投资者只想获得股票市场的平均收益,或者看好某一类股票,如科技股,如果在股票现货市场将其全部购买,无疑需要大量的资金,而购买股指期货,则只需少量的资金,就可跟踪大盘指数或相应的科技股指数,达到分享市场利润的目的。而且股指期货的期限短(一般为三个月),流动性强,这有利于投资人迅速改变其资产结构,进行合理的资源配置。

发布于2019-5-8 09:27 成都

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一对一

北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，股指期货的主要功能包括以下三个方面：风险规避功能价格发现功能资产配置功能

发布于2019-5-8 14:35 成都

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一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

你好，1.规避投资风险
当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌
2.套利
所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF，来获得无风险收益。
3.降低股市波动率
股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降
4.丰富投资策略
股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。

发布于2019-5-8 14:46 南京

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一对一

赵经理赵经理股票

帮助5.4万好评1403 入驻7年

你好，股指期货的功能主要有风险规避价值发现等

发布于2019-5-10 10:03 杭州

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一对一

赵玥赵玥股票

帮助2.1万好评627 入驻7年

你好！，股指期货的功能主要有风险规避价值发现等。准备好身份证银行卡就能办理的哈，祝你好运哦

发布于2019-5-14 14:00 重庆

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一对一

股票杨经理股票杨经理股票

帮助5.6万好评5344 从业8年

你好，股指期货的主要功能和作用是对冲及套利

发布于2019-7-18 14:05 绵阳

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一对一

杨经理杨经理股票

帮助2万好评8719 从业4年

你好，期货最初的产生原因就是为了更好地规避风险，因此，股指期货最重要的存在意义就是为股票投资提供
了一个避险工具。
股指期货与股票现货市场交易相比,有两个明显优势:-是双向交易，二是保证金交易。众所周知，我国股票
市场只能单向做多交易，当投资者对后续行情上涨存疑时，只能选择抛售手中的股票。股指期货则是双向交
易，既可以买多也可以卖空,让投资者有更大的选择空间。再者，股指期货采用保证金交易，这意味着只需要
付出相当于股票价值十分之一(假设保证金比例为10%)的钱即可获得与全额购买股票现货同样的收益。
上述两个优势让股指期货的避险功能得到更好的发挥。在没有股指期货的情况下，如果投资手中持有股票,
但暂时不看好后续行情时，投资者只能选择抛售股票，非常被动。但是如果有股指期货,投资者不想或者无法
抛售股票时，就可以通过卖空股指期货合约,达到和抛售一样的效果，且在选择上可以处于更主动的位置。且
股指期货采用T+0交易模式，在时间选择上地会较现货买卖更具优势。此外，股指期货是保证金交易，投资者
只需要付出少量的钱即可完成对冲，也更有利于投资者的资金管理，以上内容仅供参考,不构成操作建议，祝
您投资顺利!

发布于2020-12-29 13:47 济南

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