股指期货的功能与作用有哪些？ [有帮助]

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股指期货的功能与作用有哪些？

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张经理

期货吴经理期货吴经理期货

帮助5.8万好评10万+ 从业10年+

股指期货的主要功能是规避风险和套利投资、价格发现、资产配置等，股指期货对市场提供了对冲风险途径，股指期货开户需要满足50万资金门槛，通过股指期货考试，综合得分在80分左右，开户可以选择，拥有AA级评级资质期货公司，手续费低，欢迎咨询预约，点击头像添加微信沟通。

发布于2020-2-26 15:44 上海

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一对一

张经理张经理期货

帮助2万好评10万入驻10年

首发回答

您好，股指期货既具有期货交易的一般经济功能,即规避风险和发现价格,也具有一些独特的作用。功能一规避风险
期货市场是通过套期保值的方式来规避现货市场风险的。所谓套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约,在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓,从而在期货市场和现货市场建立一种盈亏对冲机制。
从整个金融市场来看,股指期货规避风险的功能之所以能够实现,一是由于众多的股票投资者面临着不同的风险,可以通过达成对各自有利的交易来控制市场的总体风险；其次,股票指数的期货价格和股价一般呈同方向变动关系,当投资者在两个市场上建立相反的头寸之后,股价发生变动时,必然在一个市场获利,而在另一个市场受损,其盈亏可全部或部分相抵；最后,股指期货交易是一种规范化的场内交易,集中了众多愿意承担风险以获取利润的投机者,他们通过频繁、迅速的买卖,转移了股票持有者的价格风险,从而使股指期货的规避风险功能得以实现。
功能二发现价格
发现价格是指在股指期货市场通过公开,公正,高效,竞争的交易机制,形成具有真实性、预期性,连续性和权威性股价的过程。期货市场形成的价格之所以为公众所承认,一是由于股指期货交易的参与者众多。除普通股票投资者之外,还有基金、证券公司、期货公司、银行等专业的机构投资者,这些成千上万的买家和卖家聚在一起进行竞争,可以代表供求双方的力量,有助于权威价格的形成。其次,参与股指期货交易的人士大都具有丰富的证券、期货市场知识,广泛的信息渠道以及一套科学的分析、预测方法,他们对股指期货价格进行判断、分析和预测,并报出自己的理想价格与众多的对手竞争,这样形成的股指期货价格实际上反映了大多数人的预测,因而能够比较直接地代表供求变动趋势。

发布于2019-5-8 08:57 南京

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一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

你好，1.规避投资风险
当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌
2.套利
所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF，来获得无风险收益。
3.降低股市波动率
股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降
4.丰富投资策略
股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。

发布于2019-5-8 14:46 南京

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一对一

杨经理杨经理股票

帮助2万好评8719 从业4年

你好，期货最初的产生原因就是为了更好地规避风险，因此，股指期货最重要的存在意义就是为股票投资提供
了一个避险工具。
股指期货与股票现货市场交易相比,有两个明显优势:-是双向交易，二是保证金交易。众所周知，我国股票
市场只能单向做多交易，当投资者对后续行情上涨存疑时，只能选择抛售手中的股票。股指期货则是双向交
易，既可以买多也可以卖空,让投资者有更大的选择空间。再者，股指期货采用保证金交易，这意味着只需要
付出相当于股票价值十分之一(假设保证金比例为10%)的钱即可获得与全额购买股票现货同样的收益。
上述两个优势让股指期货的避险功能得到更好的发挥。在没有股指期货的情况下，如果投资手中持有股票,
但暂时不看好后续行情时，投资者只能选择抛售股票，非常被动。但是如果有股指期货,投资者不想或者无法
抛售股票时，就可以通过卖空股指期货合约,达到和抛售一样的效果，且在选择上可以处于更主动的位置。且
股指期货采用T+0交易模式，在时间选择上地会较现货买卖更具优势。此外，股指期货是保证金交易，投资者
只需要付出少量的钱即可完成对冲，也更有利于投资者的资金管理，以上内容仅供参考,不构成操作建议，祝
您投资顺利!

发布于2020-12-29 13:47 济南

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