波动率偏斜(Volatility skew)是指隐含波动率与执行价格之间的关系。
在一般情况下,对于相同的标的物和到期日,执行价格不同的期权会对应不同的隐含波动率,这些隐含波动率并不是一条水平的直线,而是一个曲线。这个曲线的形状就是所谓的波动率偏斜。
波动率偏斜可以被分为广义和狭义两种解释。
在广义上,波动率偏斜代表的是不同形状的波动线曲线。
而在狭义上,波动率偏斜只是指那些低执行价隐含波动率高于高执行价隐含波动率的那些波动率曲线。
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发布于2023-9-22 09:36 北京

