你好，香港,2018年9月13日-(亚太商讯)-港股第二间「同股不同权」公司—美团点评（3690.HK）已于昨日截止认购，今日定价，并计划于9月20日于联交所主板挂牌。据路透旗下《IFR》引述知情人士报道，美团点评拟以招股价60至72元中上限定价。

美团点评共发售约4.8亿股股份，其中约5%为公开发售，95%为国际配售。此前有市场消息指，美团点评国际配售超额认购10倍，除腾讯作为基石投资者认购外，现有股东高瓴资本、老虎基金亦积极参与认购。国际配售部分反应火热，显示了机构投资者对美团点评的业务模式及未来前景的认可。

美团点评目前是全球规模最大的餐饮外卖平台。据其招股书，美团点评在中国餐饮外卖行业的市场份额从2015年的31.7%增至截至2018年3月31日止3个月的59.1%，牢固占据领导地位。

餐饮外卖是美团点评的核心业务。董事长兼CEO王兴在此前的全球发售新闻发布会表示，公司以「Food+Platform」为战略核心，通过一个平台支撑多品类的业务，并实现在各品类之间的交叉营销，并实现了完整的online-offline闭环。针对消费者，美团点评提供覆盖人们日常生活需求的多种服务。针对商家，美团点评提供多种解决方案，帮助商家运营数字化。在到店及酒旅服务中，美团点评将线上消费者引流至线下商家；在即时配送服务中，美团点评将商家提供的服务送达消费者。同时美团点评运营的庞大即时配送网络和多种交通服务为连接提供了保证。

「Food」这个最大众最高频的核心品类，为美团点评带来了高黏性用户以及实现高频交易入口。以酒店业务为例，管理层曾提到，美团点评目前是全中国酒店预订间夜量最大的平台，而其中80%的酒店用户是由吃的用户转化而来。美团点评通过「Food+Platform」的战略，打造的「商家+服务+消费者」的生态闭环价值受到投资者的普遍认可。此前有招商证券分析师在报告中表示，互联网电商平台的核心价值即提升消费决策与交易执行的效率，美团点评牢牢把握该核心，通过「美团」、「大众点评」等八个移动应用，全面覆盖衣食住行购等消费场景，有利于扩大品牌影响，降低获客成本，并为商家提供强大的地推支持。

据招股书披露，美团点评此次募集资金的35%（约108.93亿港元）用于升级技术及提高研发能力，包括招募电脑编程专家、科学工作者及其他人才等；35%（约108.93亿港元）用于开发新服务及产品，包括商家赋能系统及技术，为商家提供云端ERP系统及智能支付解决方案等；20%（约62.25亿港元）用于进行有选择的收购或投资于与其业务互补并符合策略的资产及服务；剩余10%（约31.12亿港元）用作营运资金及一般企业用途。从募资用途来说，募投项目将进一步助力美团点评完善生态闭环，打造生活服务超级平台。

另外，美团点评较早前已引入包括大股东腾讯与四家基金公司：Oppenheimer、Lansdowne、Darsana及诚通基金5名基石投资者,认购合共15亿美元（约117亿港元）股份，相当于集资（未计行使超额配股权）的34.1%-40.9%，有6个月禁售期。其中，长线基金Oppenheimer管理的资产规模超过2,600亿美元，已投资包括腾讯、阿里巴巴、京东、Netflix、Facebook、TripAdvisor及爱奇艺等等高增长的全球科技企业。基石投资者名单不乏有影响力的长线投资领袖，进一步验证了美团点评商业模式的成长性被看好。

发布于2018-10-18 10:35 南京