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股指期货套期保值的原理是什么？

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股指期货套期保值的原理是什么？

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期货孟经理

期货周经理期货周经理期货

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官方评定为【优质回答】

就是你手上持有股票，然后就去做股指期货的空单，这样你的股票跌亏钱，然后股指期货赚钱，就可以保值了。免费开户，资金银行监管安全有保障，0手续费，专业客服一对一指导，名师策略，给您更专业的服务，可以加微信详聊

发布于2017-12-22 11:55 北京

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李顾问李顾问期货

帮助8532 好评804 入驻8年

您好，股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2018-3-20 10:20 北京

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光大期货杨林光大期货杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

股指期货套期保值的原理：　股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。

股指期货套期保值案例分享：

11月29日，某投资者所持有的股票组合（贝塔系数为1）总价值为500万元，当时的沪深300指数为1650点。该投资者预计未来3个月内股票市场会出现下跌，但是由于其股票组合在年末具有较强的分红和送股潜力，于是该投资者决定用2007年3月份到期的沪深300股指期货合约（假定合约乘数为300元/点）来对其股票组合实施空头套期保值。

　　假设11月29日IF0703沪深300股指期货的价格为1670点，则该投资者需要卖出10张（即500万元/（1670点*300元/点））IF0703合约。如果至2007年3月1日沪深300指数下跌至1485点，该投资者的股票组合总市值也跌至450万元，损失50万元。但此时IF0703沪深300股指期货价格相应下跌至1503点，于是该投资者平仓其期货合约，将获利（1670-1503）点*300元/点*10=50.1万元，正好弥补在股票市场的损失从而实现套期保值。相反，如果股票市场上涨，股票组合总市值也将增加，但是随着股指期货价格的相应上涨，该投资者在股指期货市场的空头持仓将出现损失，也将正好抵消在股票市场的。

股指期货套期保值的注意事项：

在实际交易中，盈亏正好相等的完全套期保值往往难以实现，一是因为期货合约的标准化使套期保值者难以根据实际需要选择合意的数量和交割日；二是由于受基差风险的影响。

发布于2018-7-5 09:54 北京

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彭经理彭经理股票

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股指期货套期保值和其他期货套期保值一样,其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势

发布于2017-12-22 11:45 拉萨

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资深小陈资深小陈股票

帮助9.6万好评1.1万从业10年+

股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。主要操作方法与商品期货套期保值相同。即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。

发布于2017-12-22 12:51 拉萨

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李经理李经理股票

帮助7.9万好评1.5万入驻8年

这个原理其实就是想对期限有买一个保险，您可以再详细了解一下的，祝您投资愉快

发布于2017-12-25 11:14 哈尔滨

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资深财经理资深财经理股票

帮助8.9万好评8161 从业10年

您好，理想的套期保值理论认为，投资者只须在股票市场和股指期货上建立价值相等，方向相反的头寸，待合约到期日来临时，不管股票价格如何变动，投资者都能很好地规避系统风险。希望对您有用，祝您投资愉快

发布于2017-12-27 15:15 苏州

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期货黎经理期货黎经理期货

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您好，股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，从而实现保值的目的。股指期货操作建议：周五，2017年的A股交易今日落下帷幕，沪指今日收盘小幅上扬0.33%，收报3307.17点，再次突破3300点整数关口，但市场成交量低迷，成交量较前几日缩量。我们认为目前处于年末特殊时点，流动性依然较为紧张，市场继续处于磨底阶段，在此背景下，建议投资者控制仓位，耐心等待逢低布局多单仍是主要策略，等待市场给出明确信号。

发布于2017-12-30 21:10 曲靖

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一对一

陆经理陆经理股票

帮助1.5万好评138 入驻8年

你好，保值的原理是根据市场的发展形势变动来进行决定的，在基准上上下浮动。

发布于2017-12-22 14:52 北京

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一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻8年

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你好，股指期货套期保值和其他期货套期保值一样，其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。恒瑞财富网股指期货套期保值的原理分析。股指期货的价格和股票现货（股票指数）之间的走势是基本一致的，如果两者步调不一致到足够程度，就会引发套利盘入\\0这种情况下，那么如果保值者持有一篮子股票现货，他认为目前股票市场可能会出现下跌，但如果直接卖出股票，他的成本会很高，于是他可以在股指期货市场建立空头，在股票市场出现下跌的时候，股指期货可以获利，以此可以弥补股票出现的损失。这就是所谓的空头保值。

发布于2017-12-22 11:44 南京

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