期货套期保值的头寸如何理解?
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期货套期保值期货套期保值头寸

期货套期保值的头寸如何理解?

叩富问财 浏览:8879 人 分享分享

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您好,期货套期保值的头寸其实就是开仓方向,套期保值的结果实际上是锁定了价格,从而消除了价格波动带来的风险。 正是在这个意义上,人们将对冲工具称为对冲工具。


在我国习惯上将期货与现货之间的套期保值翻译为套期保值。 也就是说,套期保值已成为“期货与现货”套期保值的专有名词。


1、为什么套期保值可以规避风险

套期保值之所以可以规避价格风险,与期货和现货价格的两个基本特征有关。 这两个基本特征:第一,同一商品的期货价格走势与现货价格走势基本一致; 二是随着期货合约到期日的临近,期货与现货价格趋于一致,即趋于收敛。


虽然现货市场和期货市场是两个独立的市场,但由于某种商品的期货价格和现货价格处于同一市场环境中,会受到相同经济因素的影响和制约, 所以一般在这种情况下,两个市场的价格走势应该是一致的。


在商品期货交易中,一般规定合约到期必须进行实物交割。 交割时,如果期货价格与现货价格不同,例如期货价格高于现货价格,套利者会低价买入现货,高价卖出期货,并卖出买入的现货。 在期货市场以高价低价,实现无风险盈利。 相反,如果预期如果商品价格低于现货价格,需要该商品的现货商就会在期货市场低价买入,或自用,或在现货市场高价卖出。 


从理论上讲,这种套利交易最终会使期货价格和现货价格趋同。 在金融期货交易中,部分交易采用现金交割(如股指期货),交割价格由现货价格决定,无异于强制期货价格向现货价格靠拢。 正是这些交割系统保证了现货市场和期货市场的价格随着期货合约到期日的临近趋于一致。


2. 套期保值可分为买入和卖出

套期保值可分为买入和卖出。 所谓买入套期保值,是指现货交易者因担心价格上涨而在期货市场买入期货,以锁定买入价为目的。 例如,某出口商与对方签订了3个月后交货的合同。 按照现在的价格,可以说是相当的赚钱了。 在准备履行合同时,他有两种方法:一种是现在在市场上购买现货,储存起来,三个月后发货。 但是,您不仅需要预付货款,还需要支付仓储费和保险费; 二是临近交割时在市场上买入,但风险很大。 3个月后一旦涨价,进货发货可能会导致这本赚钱的生意变成亏本。 那么该怎么办? 一个可取的方式是在期货市场提前买入,因为此时的期货价格与现货价格相差无几,买入期货后,3个月后的买入成本实际上是锁定的。


卖出套期保值是指现货交易者因担心价格下跌而在期货市场卖出期货,以锁定卖出价格。 例如,一个大农场在种植农作物时,会衡量种植成本,并参考当前价格计算利润。 由于未来售价不确定,一旦届时价格下跌,亏损将不可避免。 由于此时的期货价格与现货价格相近,通过卖出期货,实际上提前锁定了期货产品的销售价格。


以上就是关于您问题的答案,希望我的回答对您有帮助,如果有什么不明白的,点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询,24小时在线服务。

发布于2023-3-31 17:30 北京

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您好,这个是要看您想问哪方面的问题

发布于2016-7-28 16:08 北京

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头寸是一种市场约定,只要符合要求,头寸是可以反复使用的

发布于2019-1-25 09:45 成都

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:通俗地说,所谓套期保值就是大宗货物的实货买家或卖家,在做实货交易签订合同时,担心日后实际交货或收货时价格会发生对己方不利的变动——比如卖方在实际交货时的市场价格比签订合同时的高,或者买家在实际收货时的市场价格比签订合同时的价格低

发布于2018-3-9 09:30 拉萨

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您好,期货期现套利中现货头寸的构建,是决定套利效果的关键因素。有效构建渠道的缺失是当前期货期现套利面临的主要问题。由于内地市场当前缺乏以沪深300指数为标的的ETF产品,从而不能直接构建现货头寸,而只能选择间接的方法来构建现货头寸。所以在股指期货期现套利操作过程中,现货头寸的有效构建目前面临的最需要解决的瓶颈问题,也是最值得研究的问题。

沪深300期现套利中,目前已有的现货头寸间接构建方法主要有:1.通过300只成分股中的部分权重股来抽样模拟构建法;2.通过嘉实300、大成300等指数型基金来模拟构建的指数型基金法(不包括ETF);3.通过华安上证180ETF、易方达深证100ETF及华夏上证50ETF等几只内地ETF产品模拟构建的ETF模拟法。

发布于2018-8-6 10:14 曲靖

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就是在你预计要下跌之前,你提前卖,那样就可以在高价卖掉,卖家越高,你的盈利自然越高喽

发布于2013-12-30 12:58 天津

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头寸=持仓、持仓占用的资金。 在期货开户交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。

发布于2016-5-19 10:36 上海

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你好,这问题建议到百度查询更加细节的东西

发布于2016-6-23 11:32 武汉

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你好,保值的头寸就是持仓、持仓占用的资金。欢迎在线交流

发布于2018-1-24 10:40 重庆

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你好,这个就是在期货和现货之间套期保值策略中的,需要首先加入保证金的一个金额就称之为头寸。

发布于2018-4-11 09:21 杭州

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你好就是我们所谓的一个建仓的这个结果的啊!

发布于2018-5-16 14:23 武汉

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您好,期货套期保值的头寸一般指的客户在期货端的权益,这个是跟客户的套保规模一致的,您如果需要套期保值方案,可以帮您定制

发布于2019-4-15 13:11 广州

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