什么是量化对冲？具体说明

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对冲

什么是量化对冲？具体说明

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期货顾问杨林

一对一

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量化对冲：是“量化” “对冲”两个概念的组合。
量化指的是，利用统计学、数学等方法，运用大数据寻求高胜率的投资策略，形成量化因子和投资模型，并纪律化投资构建的组合的一种方法。本质是运用量化模型选择股票，争取通过模型构建出可以持续跑赢市场的投资组合，获取超额收益。
对冲指的是，同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易，通过对冲策略降低组合系统性风险，获得对冲后的绝对收益。
这么说其实比较抽象，我们举个例子：
假设某一基金某年的收益可分为两部分：
A：利用量化方法进行选股构建的股票组合，当年收益10%
B：市场调整引起的下跌幅度-15%
在没有对冲的情况下，虽然选出的股票组合跑赢了市场，但并未实现增值。收益率为-5%
假设运用对冲工具，对冲掉市场波动导致的投资组合收益变动，只赚取A部分的投资收益，那么同样的市场环境，该基金仍能实现10%左右正收益。
从中可以计算出：
量化对冲策略，就是希望尽可能减少承担市场的系统性风险，获取通过选股能力获得的绝对收益。
量化对冲策略的构建，一般包括以下步骤：
确定样本空间：综合收益、风险因素，确定股票池，比如是全部成分股还是全市场，是中证1000、800、500还是其他标准，这个部分很关键，也决定了整个模型数据输入的来源。
构建筛选模型：确定投资逻辑，国内一般的做法都是在多头建立多因子选股模型，那就要确定多因子的构成逻辑，有效因子及各自权重。
构建投资组合：综合投资目标收益率、期望把波动性，资金量，预期投资周期等，确定股票数量、权重、调仓的综合策略。
风险敞口控制：既然是量化对冲策略，很重要的就是控制好多头的风险敞口暴露，由于国内没有个股期货，股票组合和股指期货（上证50、沪深300、中证500）之间必然会存在市值、风格、行业等各种类型的风险暴露，需要进行实时计算和调整；
对冲风险管理：这里包括股指期货和现货之间的基差风险（如果期货比现货贵，即股指期货贴水，对冲本身就会吃掉很多Alpha收入），期货合约到期展仓造成的流动性风险、价格异常波动风险，以及可能由于市场大幅波动导致期货保证金不足被交易所强平的风险等。

以上是我的回答，希望能帮助到您，欢迎咨询。

发布于2023-1-9 10:21 成都

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资深顾问资深顾问股票

帮助2万好评3671 入驻3年

你好，量化对冲总体上也是量化交易中的一种交易策略，发生亏损时，可以减少一部分损失，有盈利的时候，可能会被分散。我司有自己的标准量化软件，欢迎咨询！

发布于2021-7-27 16:03 北京

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欣经理欣经理股票

帮助10万+ 好评3298 从业8年

您好，\"量化对冲\"是\"量化\"和\"对冲\"两个概念的结合。\"量化\"指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。\"对冲\"指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。目前市场内的量化投资策略逐步开始受到关注，主要的量化对冲策略有:1、市场中性策略主要追求的是通过各类对冲手段消除投资组合的大部分或全部系统风险，寻找市场中的相近资产的定价偏差，利用价值回归理性的时间差，在市场中赚取细小的差价来获得持续的收益。2、事件驱动套利策略利用特殊事件造成的对资产价格的错误定价，从错误定价中谋利。3、相对价值策略主要是利用证券资产间相对的价值偏差进行获利。希望能给您带来帮助。

发布于2016-8-8 13:09 贵阳

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期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

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这个只要百度一下，就有一个词汇，很具体

发布于2016-8-8 13:01 宁波

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资深顾问资深顾问期货

帮助7.8万好评2078 从业8年

您好:“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。“佣金低至.5(包含过户费，规费等）量大更从优

发布于2016-8-8 13:11 长沙

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【杨经理】【杨经理】股票

帮助10万+ 好评1万从业4年

您好。有正对量化对冲的定制产品哈，欢迎您的垂询。。。。。。

发布于2016-8-8 14:11 杭州

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资深郑经理资深郑经理股票

帮助2万好评6.4万从业4年

量化对冲主要是分散风险的一种策略。目前量化交易系统，主要有QMT和ptrade。

量化交易开户找我，低门槛提供。

发布于2022-7-26 16:46 南京

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资深小汐经理资深小汐经理股票

帮助1.1万好评398 从业5年

量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。

需要详细咨询可以点击头像联系我，量化交易系统是建议用QMT和ptrade，我司支持，

发布于2022-9-19 15:28 成都

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资深小陶顾问资深小陶顾问股票

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选择一家交易软件好用，佣金低的公司是首选，本人身份证以及三方银行卡，其他资料不需要的，股票开户分为线上和线下办理两类，年龄区间在18岁至70岁之间最好，可在线咨询协商！祝你投资顺利！量化策略是指使用计算机作为工具，通过一套固定的逻辑来分析、判断和决策。量化策略既可以自动执行，也可以人工执行。

发布于2023-7-19 13:58 东莞

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首席颖经理首席颖经理股票

帮助5.3万好评608 入驻5年

你好，量化对冲是指利用量化的手段对冲风险，以期独立于股票市场走势获取超额收益。

具体表现为“三多”。

一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；

二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；

三是多数据，即对海量数据的处理。

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发布于2023-10-19 14:07 武汉

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资深小婷经理资深小婷经理股票

帮助10万+ 好评6.1万从业9年

您好，量化对冲是指利用量化的手段对冲风险，以期独立于股票市场走势获取超额收益。国内常用的量化交易软件是qmt和ptrade，量化交易开通门槛是：50万资金免费开通，欢迎咨询！

股票佣金费率标准是万3或者低于万3，联系我们线上客户经理可以享受合理且较低的佣金费率标准，提升您的交易优势！证券公司会结合自身成本以及实际情况制定新客专享的佣金费率标准，从而满足客户对低佣金的需求（大幅低于万3），而且如果您交易活跃，或者交易资金可观，那么低佣金账户能大幅降低您的交易成本费用支出。

证券公司每笔交易手续费中包含了佣金、印花税和过户费，分别如下：
1、股票佣金：按成交金额的万3收取（注：佣金费率可以调低），起收点是5元（不满5元按5元收取），买卖双向收取。例如，成交了10万元股票，按万3计算就是收取30元佣金费用。
2、过户费：按成交金额的0.01‰计算，买卖均收取，例如，买入1万元股票就是收取0.1元过户费，卖出1万元股票也是收取0.1元过户费。
3、印花税：按成交金额的0.5‰计算，卖出时收取。例如，卖出1千元股票收取0.5元印花税，买入不收印花税。

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发布于2024-5-18 14:31 杭州

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彭经理彭经理股票

帮助2.2万好评352 入驻8年

你好，百度搜一下就知道了，祝你投资愉快！！！

发布于2016-8-8 13:04 北京

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一对一

王经理王经理股票

帮助1.6万入驻8年行业top

“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。

发布于2016-8-8 13:03 东莞

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一对一

李经理李经理股票

入驻8年知无不言经验丰富

简单来说就是将风险对冲掉。我们可以详细探讨。

发布于2016-8-8 13:08 合肥

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秦经理秦经理股票

帮助3.5万好评906 从业4年

量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。欢迎选择我司，支持网上、手机开户，全国低佣金开户.5，量大可调整至.5，周末也可办理开户，找我可为您快捷办理网上开户。

发布于2016-8-8 13:15 重庆

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期货经理期货经理期货

帮助1.2万好评681 入驻10年+

“量化对冲”其实是“量化”和“对冲”两个概念的结合。　　其中“量化”投资是区别于传统“定性”投资而言的。量化投资通过借助统计学、数学方法，运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报，其本质是定性投资的数量化实践。量化投资的最大的特点是强调纪律性，即可以克服投资者主观情绪的影响。“对冲”就是通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化。

发布于2016-8-8 13:33 上海

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一对一

伍经理伍经理股票

帮助3.5万好评438 入驻8年

你好，就是一些操作上的术语建议通过百度查询更加具体的资料

发布于2016-8-8 13:56 武汉

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一对一

李经理李经理股票

帮助1万好评150 入驻9年

你好，就是一个做多一个做空，不论涨跌风险都可以对冲

发布于2016-8-8 14:16 深圳

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王涨王涨股票

帮助1.5万好评289 入驻8年

您好！很高兴为您解答！\"量化对冲\"是\"量化\"和\"对冲\"两个概念的结合。\"量化\"指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。\"对冲\"指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。目前市场内的量化投资策略逐步开始受到关注，主要的量化对冲策略有:1、市场中性策略主要追求的是通过各类对冲手段消除投资组合的大部分或全部系统风险，寻找市场中的相近资产的定价偏差，利用价值回归理性的时间差，在市场中赚取细小的差价来获得持续的收益。2、事件驱动套利策略利用特殊事件造成的对资产价格的错误定价，从错误定价中谋利。3、相对价值策略主要是利用证券资产间相对的价值偏差进行获利。希望能给您带来帮助。\"量化对冲\"是\"量化\"和\"对冲\"两个概念的结合。\"量化\"指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。\"对冲\"指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。目前市场内的量化投资策略逐步开始受到关注，主要的量化对冲策略有:1、市场中性策略主要追求的是通过各类对冲手段消除投资组合的大部分或全部系统风险，寻找市场中的相近资产的定价偏差，利用价值回归理性的时间差，在市场中赚取细小的差价来获得持续的收益。2、事件驱动套利策略利用特殊事件造成的对资产价格的错误定价，从错误定价中谋利。3、相对价值策略主要是利用证券资产间相对的价值偏差进行获利。希望能给您带来帮助。希望对您有所帮助！

发布于2016-8-8 14:46 厦门

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