立即提问“ ”
提问
叩富问财 >30秒问财 > 期货 > 棉花期货跨期套利什么意思？
棉花期货跨期套利什么意思？
还有疑问，立即追问>

期货入门宝典 棉花期货 跨期套利

棉花期货跨期套利什么意思？

叩富问财 浏览：4637 人 分享分享

注册 1分钟入驻>
共2个有赞回答
默认排序 | 只看有赞 | 看最新回答
首发 朱经理
+微信
身份认证

首发回答
棉花跨期套利是指在棉花不同月份合约上建立数量相等、方向相反的仓位，最后对冲平仓，以赚取差价获利。

发布于2015-11-6 15:50 上海

5
秒答
关注 分享 追问
踩
举报
+微信
资质已认证

跨期套利可以分为正向套利（买进卖远）和反向套利（卖近买远）两种，正向套利的风险有限，且存在无风险套利的可能；反向套利则收益有限，风险很大，所以建议还是少做反向套利。

本文分析的是正向套利的套利成本。

当期货价>现货价+持仓成本时，现货商可以进行无风险套利：市场买入现货，期货开空单，到期交割赚取不合理价差收益。

由于个人投资者无法交割，不能从事期现套利，不过还是可以做跨期套利的。当远期合约价>近期合约价+持仓成本时，买入近期合约，卖出远期合约套利。

可用模拟交割法计算套利成本。

1、期货交易费：4元/吨，两次，共计8元/吨。

2、交割费：4元/吨，两次，共计8元/吨。

3、仓储费：0.8元*天/吨，4个月约97.33元/吨

4、增值税：目前（10.28）1月和5月价差785元/吨，计785*13%/(1+13%)=90.31元/吨

5、现货资金占用成本：15065*7%*4/12=351.52元/吨

6、期货资金占用成本：

1月合约：15065*12%*7%*78/365=27.04元/吨

5月合约：15850*(12%*7%*78/365+12%*7%*4/12)=72.83元/吨

由于1月与5月对冲时收取单边保证金，所以取其高者，即5月合约的保证金，整个套利期间的期货资金占用成本为72.83元/吨。

总成本=8+8+97.33+90.31+351.52+72.83=627.99元/吨

即当1905合约-1901合约>627.99元/吨时，理论上存在无风险套利的可能，买1901合约，卖1905合约进行无风险套利。

当然这只是计算出来的理论套利成本，实际成本可能还有稍许偏差。如果二个合约之间的价差偏离合理价差，投资者可进行买入一个合约同时卖出另外一个合约，待到价差回归后再进行相应的反向平仓，进而利用价差的合理回归获得利润。

希望以上回答能帮助到您，如有任何问题欢迎点击头像添加微信，在线咨询开户事宜。

发布于2020-12-3 09:39 上海

当前我在线 直接联系我
5
秒答
关注 分享 追问
踩
举报
   1746位专业顾问在线
问题没解决？12353人选择一键咨询
99%用户选择 快速提问
其他类似问题
跨期套利的合理区间是多少，超出说明什么？
您好：跨期套利的合理区间没有固定数值，核心由交易相关成本差决定，超出区间通常意味着存在套利空间或市场异动。我来帮您拆解下，您就清楚了。首先，合理区间是围绕持仓成本、交割成本、资金占用成...
首席王经理 50
跨期套利在期货近远月价差中怎样操作？
您好，跨期套利是指利用同一期货品种不同月份合约之间的价差波动来获利的交易策略。在期货近远月价差中操作跨期套利，关键在于把握价差的变化规律。一、判断价差状态要先观察近远月合约的价差情况。...
期货周经理 225
期货跨期套利行情策略如何操作？
期货跨期套利，简单说就是利用同一品种不同月份合约的价差波动来赚钱。它比单边交易稳，但也不是没有风险。下面我把操作流程拆成五步，结合例子说清楚。一、先看懂价差结构价差=近月合约价格-远月...
期识研究 4161
跨期套利的背后核心逻辑具体是什么？
您好，跨期套利的核心逻辑在于利用同一期货品种不同交割月份合约之间的价差变动来获利。为什么能这么操作呢？同一个期货品种，不同交割月合约有价格差很常见。影响价差的因素有很多，像季节性因素，...
玉涛经理 231
棉花期货怎么样啊值得买吗？棉花期货走势怎么样？
棉花期货这玩意儿就像换季的衣服——看懂供需就能赚差价！但好多人看着K线忽高忽低不敢下手，其实现在正是布局的好时候～今天就用“囤货卖货”的逻辑，带你看透棉花值不值得买+当下走势，附抄底信...
资深刘经理 4393
期货跨期套利怎么操作？现在哪个品种有跨期套利机会？
你好！期货跨期套利是通过捕捉同一品种不同月份合约价差波动获利，核心是“买近卖远”或“卖近买远”锁定价差回归收益。当前市场环境下，结合2025年最新数据，推荐以下操作方向与品种机会：1....
期货张经理 2221
#跨期套利# @ 群友热聊中~

盈月大神 07:42

你好！期货跨期套利是通过捕捉同一品种不同月份合约价差波动获利，核心是“买近卖远”或“卖近买远”锁定价差回归收益。当前市场环境下，结合2025年最新数据，推荐以下操作方向与品种机会：1....

京圈红韵 07:42

我想分散资金风险，能不能配置商品期货，我要稳健的收益？

非你莫属的歌 07:42

商品期货与证券、债券等投资品相对性不高，适合做资产配置的一部分，用来分散风险赚取稳健收益，我了解下您情况，帮您研究下吧。
149人正在群聊
加入微信热聊>
为您推荐
咨询我

玉涛经理 在线

帮助10万+ 好评10万+

咨询我

朱经理 在线

帮助6.8万 好评10万+

咨询我

朱经理 在线

帮助4.3万 好评6.7万

咨询我

王经理 在线

帮助8.1万 好评10万+

金牌答主

方正中期经理 期货

头部期商，专业服务，费用大幅优惠

19560万+

电话咨询
同城推荐
  • 咨询

    好评 25万+ 浏览量 10919万+

  • 咨询

    好评 11万+ 浏览量 5305万+

  • 咨询

    好评 961 浏览量 21万+

热议问题
相关文章
优选期商 更多>

方正中期期货

品质服务、实力认证、安全可靠
开户

华融融达期货

新客服务、极速开户、实力认证
提问

东海期货

资金雄厚、极速开户、品质服务
提问

中粮期货

市场口碑好、资金雄厚、实力认证
提问

平安期货

新客服务、品质服务、安全可靠
提问

混沌天成期货

安全可靠、市场口碑好、极速开户
提问

中金期货

资金雄厚、安全可靠、市场口碑好
提问
回到顶部
关于叩富问财/ 股票开户/ 期货开户/ 期货答主/ 股票答主/ 保险答主/ 炒股大赛

理财有风险，投资需谨慎

免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>

App下载 商务合作 网站地图 最新内容 城市索引 全国答主排行 证券公司索引 期货公司索引

公众服务

微信服务，随时可得，扫码一键关注

叩富问财

问一问，财不偏
30秒问财/秒答

叩富网销学苑

网络获客培训
分享获客经验

叩富简投

模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱

联系我们

客服热线：010-59490342

客服咨询

入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询

意见反馈不良信息举报电话：010-59490342        举报微信：524272835        网站法律顾问       叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站     |     国家高新技术企业

ICP备案：京ICP备18019099号-3        增值电信业务经营许可证京B2-20241016        广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号        经营许可证编号：京B2-20190488        京公网安备：11010802032515号
叩富网版权所有 © 2007-2025