凯发电气将于2014年12月03日上市。凯发电气是一家主营业务为铁路供电及城市轨道交通自动化设备和系统的研发、生产、销售与技术服务的企业。自成立以来，公司一直致力于轨道交通领域自动化技术的应用与创新，在产品核心技术上均具有自主知识产权，截至招股说明书签署之日，公司拥有16项专利和115项软件著作权，这些知识产权直接应用于公司的主营产品，服务于用户，构成主营产品的核心竞争力。同时，凭借多年的技术积累与业务创新，公司已成为国内相关行业技术标准的制定者之一，参与了《电气化铁路牵引变电所综合自动化系统装置》、《轨道交通-地面装置-直流开关设备》、《电气化铁路动态无功补偿装置》等行业或国家标准的制定。目前，公司拥有计算机信息系统集成企业二级资质、安防工程企业一级资质、建筑智能化工程专业承包三级资质，已通过GB/T19001-2008—ISO9001:2008质量管理体系认证、GB/T24001-2004—ISO14001:2004环境管理体系认证、GB/T28001-2001—OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证。

公司通过提供智能化、系统化的产品以及专业化、精细化的技术服务，为轨道交通运营提供完善的自动化解决方案。经过十余年的发展，公司已经成为国内先进的、具有核心竞争力的轨道交通自动化系统提供商，具有良好的品牌形象和企业信誉。

机构定位：

国泰君安：合理价值区间25.68-36.30元

上海证券：合理价值区间26.62-31.94元

主要募资投向：凯发电气此次募集资金拟投向铁路供电综合自动化系统升级产业化项目、城市轨道交通综合监控系统产业化项目、城市轨道交通综合安防系统产业化项目、研发中心建设项目、偿还银行借款、向子公司增资，总投资3.44亿元，全部使用募集资金投入。

公司亮点：行业先发及品牌优势、技术壁垒优势

风险因素：技术开发和升级的风险、产业政策调整风险