人民银行起草了《存款保险条例（征求意见稿）》，面向社会公开征求意见。若银行破产，存款人最高获偿付额50万元，至少99.63%的存款人可获全额保障。

分析称，存款保险制度推出是利率市场化重要的一步。银行板块被继续看好。

存款保险制度有何作用？

申银万国：存款保险制度推出固然是利率市场化重要的一步，但是并不意味着存款利率会很快放开管制。在存款利率放开之前，似乎还应该看到银行金融机构破产的相关法规，更重要的，市场化利率和官定利率的并轨需要两个利率相对接近，目前来看，并不具备相关条件，存款利率放开可能还会有一个过程。存款保险制度的建立对于完善中国信用体系有积极意义，但是，它仅仅是给为储户提供的保障设置了一个封顶的上限，并且相当程度上让金融机构为此保障付出成本，在银行趋于投行化的未来，这并不能杜绝金融风险的发生。对于债市，无论是短期偏空的影响还是长期偏多的影响，都取决于一系列政策配套的力度和国家对金融风险容忍程度提升的速度，不必过度解读。

招商证券认为，合理的存款保险制度是金融稳定的定海神针。存款保险制度是利率市场化的重要前提，有利于利率市场化过程中金融体系的稳定。

中信建投：存款保险制度一旦出台,将会对上市银行造成正反两方面的影响。一方面也会对银行业绩造成负面影响、带来存款搬迁。按照2013年末数据测算,将降低银行业净利润3%左右;对各家上市银行的业绩负面影响有差别;降低银行NIM;对于资本充足、不良率低、拨备充足的银行存款保险费率相对较低;存款有可能从中小型银行向大型银行迁移。另一方面将加大银行业内竞争,促进银行业差异化发展,提高银行的核心竞争力。

方正证券：存保制作为利率市场化重要的一环，其推出意味着利率市场化渐行渐近，而利率市场化的推进有助于提升资金的使用效率以及改善货币资源配置方式。参考美国等发达国家的利率市场化进程，利率市场化制度安排是不断改进的，从推出到完善需要相当长的时间，此外，由于市场化，很多经营不善或者风险管理不当的小银行被破产清算，存款保险制度并不能阻碍银行的破产，中国部分经营激进的农信社，城商行等同样存在着破产清算的可能。

银行股后市该怎么走？

大成基金(微博)：权重巨大的银行股板块的大幅上涨可能和增量资金推动有关。一方面，作为利率市场化的重要一环，存款保险制度落地意味着利率市场化阶段性政策落地，市场对政策面的担忧进一步消除。另一方面，在牛市预期下，银行股作为估值洼地，有强烈的补涨要求，未来大盘要再创新高，再续“牛”途，都必须依靠银行板块。因此，大成基金将继续看好银行股。

德银：存保措施可助小型银行以较低利息吸引50万元人民币以下的存款，但相信大规模存款客户的存款行为并不会受到影响。而A股的城市商业银行股价年初至今一般上升了30%至50%，料已经大致反映此因素。另外，该行认为，措施对盈利的影响有限。

兴业银行此前报告预计，如果存款保险制度今年推出，上市银行今年3%左右的净利润将受到缴纳保费影响。其中兴业银行、民生银行、工商银行、建设银行受影响最小，影响净利润比例在3%以内；华夏银行、平安银行和中信银行受到的影响最大，均超过4%，华夏银行高达4.46%。不过，政府可以将营业税率从5%下调至3%，将这种影响完全对冲掉。

法巴：此举将有助降低中国自由利率带来的风险及长远改善金融体系。不过，短期内会引致存款由小型银行转移至中型银行，导致中小型银行会出现企业存款流出，小型银行更会因此承担更高的资金成本，以挽留客户，令盈利受压。

假设银行需因存款保险制度，为存款支付820亿元的覆盖，相当於提高存款准备金率7个点子。再者，政府正考虑明年将银行间非保险存款7万亿元纳入贷存比的计算中，故预计内银届时将要1.4万亿元额外储备，即等於2至3次上调存准。因此，法巴预期人行需要下调存准率去抵销银行流动性的负面影响。若存准率下调50个点子，认为农行 、交行 及光行将会主要受惠者。

招商证券：继续强烈推荐银行股。①许多银行股还没未创年内新高，银行业14年以来涨幅仍大幅低于市场平均水平；②来自居民资产配臵的增量资金进入的势头还没有结束；③银行平均6%以上的高股息率和0.9倍PB的低估值状态还没有改变。