天气衍生品的估值定价与其他金融产品有所不同。传统资产，如股票、债券和商品期货的价格会基于利率、资产收益率、存储成本等参数来计算。主要逻辑是，有两种方式可以在将来的某一时刻获取相关资产。要么现在借入资金购买并将其存储，要么通过期货合约在日后购买资产。根据无套利原理，这两种方法的成本应该是等价的。根据此原理可以对许多金融衍生品进行估值和定价。天气衍生品的标的资产不是作为实物的存在，例如对于诸如HDD或CDD等天气合同，相关资产没有任何方式来存储，因此不适用于这种方法。关于天气衍生品的定价获得了不少学术界的研究关注，因为它们代表一个独特的定价问题。基于前面的分析，无套利原理定价方法不适用于天气衍生品合约。天气衍生品通常使用的定价方法是基于统计模型来进行的，通过统计模型产生出可能的天气情况范围，计算在不同天气情况下的损益情况，并进行概率加权分析，再折现得到当前的天气衍生品价格。折现率的高低通常由市场决定。

　　天气衍生品可以帮助企业管理特定的天气风险，因此具有很大的经济意义。虽然天气期货和期权合约目前在整个衍生品市场交易中占比例相对较小，但随着越来越多的企业开始认识到天气和企业经营利润之间的关系，天气类衍生品正在经历着快速的增长。