卖期权，开短仓，卖方风险要加强。
               保证金，备余量，每日结算要补上。
               不赌博，重止损，风险对冲不能忘。

为了保证期权买方利益，期权卖方需要在卖出开仓时候备好保证金进行交易。

那我开仓的时候需要有多少保证金？持有期需要维持多少保证金？什么情况下会被强制平仓？

1、开仓保证金

为了保证卖方履约，在卖出期权、收取权利金的同时，卖方需要交纳开仓保证金进行履约担保。认购期权备兑开仓需要足额合约标的进行担保。

50ETF期权合约开仓保证金最低标准

认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）] ×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价栺），行权价栺] ×合约单位

2、维持保证金

收盘后，根据风险和头寸改为缴纳维持保证金，维持保证金通常每日计算一次。逐日盯市——保证收取的维持保证金能够覆盖次一交易日的价栺波动风险。
由于市场价栺波动，导致维持保证金不足，投资者应于T+1日8:30至9:00补足

50ETF期权合约维持保证金计算公式

认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）] ×合约单位
认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价栺），行权价栺] ×合约单位

强行平仓情形

衍生品保证金账户内结算准备金小于零，且未能在规定时间内（次一交易日11:30前）补足或自行平仓
备兑证券不足，且未能在规定时间内（次一交易日11:30前）补足或自行平仓。

合理配置期权，可以大幅降低您的持仓成本，增加您的投资收益

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