行权价，影响大，行权交割就依它。
价内价外或平价，行权价格需细查。
期权定价颇复杂，欧式美式有变化。
波动利率和股价，剩余期限意义大。

首先期权是有涨跌停板制度的，尽管期权每天可以涨个100%以上，跌也有可能跌60-70%，但其在设计最初还是考虑到了风险，并设计了涨跌停板。

但其涨跌停板又跟股票不同，是非线性涨跌停设计，平值与市值期权可涨正股价格的10%，而虚值则涨幅较小，虚值程度越深涨幅越低。

认购期权涨停幅度=

max{合约标的前收盘价×0.5%，min[(2×合约标的前收盘价 - 行权价格)，

合约标的前收盘价]×10%}
认沽期权涨停幅度=

max{行权价格×0.5%，min[(2×行权价格 - 合约标的前收盘价)，

合约标的前收盘价]×10%}
认购期权跌停幅度=合约标的前收盘价×10%
认沽期权跌停幅度=合约标的前收盘价×10%

并且期权还有熔断机制，但该熔断机制也区别于咱们股灾期间的熔断。期权熔断是在连续竞价交易期间，合约盘中交易价格较最近参考价格上涨、下跌达到或者超过50%，且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位5倍的，该合约迚入3分钟的集合竞价交易阶段。集合竞价交易结束后，合约继续进行连续竞价交易。

以上就是期权的风险制度，您看明白了吗？

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