【招商研究】“政策放松+经济企稳”逻辑仍然成立，“增量资金”预期升温，银行板块行情将持续：①定向宽松仍在继续！上周五央行增加120亿元再贴现，未来PSL扩容可期；②经济短期企稳信号愈发明显，7月出口超预期和PPI同比降幅收窄，政策驱动和货币放松继续向实体经济传导将改善银行经营环境；③房产限购持续放开和一线城市按揭贷款已松动，房产成交量若好转将大幅减轻对银行资产质量的担忧。目前存量资金配置仍偏低，QFII、RQFII和沪股通增量资金预期将持续，传导过程仍未结束；维持本轮反弹绝对股价突破13年初新高的判断，强烈推荐平安、浦发、宁波，亦可关注兴业、交行。

【招商研究】传媒：随着省广股份公告恢复并购审核，营销板块最大的利空已经逐步消除，我们在此第六次强烈推荐营销板块龙头公司，我们认为对于一个行业龙头内生增长在30%以上，外延发展较为普遍，行业集中度不断提高呈现强者恒强，新媒体营销，娱乐营销，内容制作等多个领域不断拓展空间，且今年20～25倍，明年只有15～20倍的营销龙头公司，蓝色光标，华谊嘉信等营销龙头，我们建议现价强力买入，不可错过营销龙头公司新的一轮高速成长期。另外我们继续强烈推荐下一个风口中的行业的综艺节目龙头公司—华录百纳，垂直互联网的龙头公司—三六五网，而奥飞动漫，华策影视等营销动漫龙头，游戏双雄—顺荣股份，科冕木业也是我们中长期看好的优质标的。