开户之后，很多人对客户经理的期待落在两个极端，要么以为对方可以帮自己盯着账户操作，要么以为对方只是个办开户的工具人。两种理解都偏了。

客户经理能做的，是规则列明的业务对接与讲解这一类事；不能做的，同样是规则写明的，替你买卖股票、承诺收益、代管账户，碰哪一条都是红线。两边都是白纸黑字，不是行业默契。

判断标准不在对方怎么说，在规则条文怎么写。下文把涉及客户经理的条文翻出来，按能做与不能做分栏列清，条号一并标上。叩富问财整理这份对照，为的是你开口去问之前心里先有底。

一、客户经理、经纪人、投资顾问，先分清三个身份

日常打交道的人，身份并不完全一样。

证券经纪人依《证券经纪人管理暂行规定》（2020年修订）执业，受证券公司委托从事客户招揽和客户服务；

证券投资顾问须在中国证券业协会注册登记，按《证券投资顾问业务暂行规定》提供投资建议服务；

证券公司员工从事经纪业务营销活动的，参照经纪人规定执行。

三个身份对应的规则不同，但能做与不能做的边界，划法是一致的，下文以经纪人的规则为主线展开。分不清头衔也不必慌，可以记一个简化标准，凡是代你操作、承诺收益的说法，不管对方报什么名号，先按红线对待。

二、能做的事，规则原文列了六类

《证券经纪人管理暂行规定》第十条列明，证券经纪人可以根据证券公司的授权，从事下列部分或者全部活动。

对照这张表可以看出，调佣金的沟通、权限开通条件的说明、业务规则的答疑，都在「介绍」和「传递」的射程之内。这些事不必隔着网络搜零散答案，直接找开户那家券商的客户经理对接，一次能问透。

三、不能做的事，同样是白纸黑字写明的

同规定第十二条列了九项禁止行为，挑几条要紧的说。替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询，这些都在禁止之列，换句话说，把账户交给客户经理去操作这件事，规则层面就不成立。与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿损失作出承诺，同样被明令禁止。此外还有不得提供虚假误导信息、不得泄露客户隐私、不得为客户之间的融资提供中介或担保。

《证券法》第一百三十六条则从法律层面划线，证券公司的从业人员不得私下接受客户委托买卖证券。民间常说的「代客理财」，对券商从业人员而言是明确的违规行为，出了亏损还容易陷入说不清的纠纷。

四、签了投顾服务，拿到的也是建议不是代操盘

如果签了投资顾问服务协议，得到的也是建议，不是代管。《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条要求机构告知客户，投资决策由客户作出，投资风险由客户承担，证券投资顾问不得代客户作出投资决策；第十九条禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。投顾的价值在于提供有依据的分析建议，买卖的决定权和盈亏后果，始终在投资者自己手里。服务协议里也会写明职责与禁止行为，签约前值得逐条看一遍。

五、听到「包赚」和「代管账户」，先拒绝再核实

口头承诺收益、要求提供账户密码、声称能代客操作的，都不要答应。核实身份可以通过中证协官网的信息公示栏目，查询从业人员的执业注册信息。确认违规的，可以向券商客服投诉，也可以拨打证监会12386服务热线反映，由券商或监管机构按程序处理。还没开户、想把几家券商的服务规则先问一遍再决定的，在叩富问财上按券商就能找到对应的客户经理，先问清边界再选不迟。

六、把服务问清楚，从三个具体问题开始

与其笼统地问「你们有什么服务」，不如把三个具体问题带过去。

第一个，我打算办的业务里，哪些权限有资产或经验门槛，办理流程是什么。

第二个，佣金和费用的构成是怎样的，协商调整怎么走流程。

第三个，按规矩，哪些事您不能替我办。

前两个是办业务要用的，第三个听着像刁难，其实是在替自己把关，答得坦然的，往往是把规则吃得更透的人。

常见问题

问：怎么确认对方是不是这家券商的正式员工？

答：通过中国证券业协会官网的信息公示栏目，可以查询从业人员的姓名、执业注册编号、登记的机构等信息。查询结果对不上的，直接联系券商官方客服核实，不要通过个人渠道转账，也不要提供证件照片、银行卡号等敏感信息。

问：把账户密码告诉客户经理，让他帮忙操作行不行？

答：不行。《证券经纪人管理暂行规定》第十二条明确禁止经纪人替客户办理证券认购、交易等事宜，把账号密码交出去，等于把交易决定权交给他人，既违反规则，出了问题也难以追责。密码和短信验证码始终自己保管，任何人索要都应警惕。

问：客户经理推荐的股票能信吗？

答：经纪人只能传递证券公司统一提供的研究报告和产品材料，以个人名义向客户推荐具体股票并暗示收益的，已经越界。即便是注册投顾给出的建议，规则也要求它有合理依据、不得承诺收益，最终决策权和风险都落在投资者自己身上。听到确定性很高的说法，先想想这条边界。

问：投诉客户经理有用吗？

答：有用。券商对经纪业务有回访和监控机制，向券商客服正式投诉会进入处理流程；涉及违规展业、承诺收益等情形的，还可以向证监会12386服务热线反映，由监管机构按程序核查处理。投诉时保留聊天记录、通话录音等凭证，处理起来更顺畅。

数据来源

▪ 《证券经纪人管理暂行规定》(2020年修订)，证监会法规库 https://neris.csrc.gov.cn/falvfagui/rdqsHeader/mainbody?navbarId=1&secFutrsLawId=78f1bd1210084994a9edca91d7820b84

▪ 《证券投资顾问业务暂行规定》(证监会公告〔2010〕27号)，中国政府网 https://www.gov.cn/gongbao/content/2011/content_1808618.htm

▪ 《中华人民共和国证券法》(2019年修订)第一百三十六条

▪ 中国证券业协会从业人员信息公示，中证协官网 https://www.sac.net.cn

风险提示：本文为券商服务规则的科普整理，不构成任何投资建议，也不对任何机构或个人的服务行为作出评价。无论通过什么渠道对接客户经理，投资决策均应由投资者本人作出，盈亏后果由投资者自行承担。叩富问财做的同样只是信息层面的梳理与规则解读，不代投资者作出任何交易决策。投资有风险，选择需谨慎。