大额存单利率跌至1.55%左右，资管新规后银行理财、基金不再保本——不少人面对"钱该往哪放"时，最大的困惑不是选产品，而是先想清楚自己能承受什么风险。本文按R1-R4风险等级分层拆解，帮你按承受力对号入座。

信息仅供参考，不构成投资建议

适合人群：完全不能接受本金浮亏，资金随时可能动用。

产品特征：投资货币市场工具、同业存单等短期限资产，净值几乎不走曲线，走势接近直线。

代表产品：

基金投顾组合：货币三佳组合，历史年化收益2.63%（截至2026年9月，具体以小程序页面为准），量化优选全市场货币基金，T+1赎回

同业竞品：交银天利宝货币A（七日年化约1.66%，规模约33.6亿）

银行现金管理类产品：各银行App首页常见，T+0快速赎回

配置建议：家庭3-6个月日常开支作为应急底仓，不追求收益，只追求"随时能取、几乎不亏"。

适合人群：能接受极小幅度的短期浮亏（比如持有1个月出现几十元回撤），但希望整体稳步增值。

产品特征：以高等级信用债、利率债为底仓，少量配置弹性资产，整体波动可控。

代表产品：

基金投顾组合：叩富低波组合，追求年化3%-4%，力争回撤-2%~-3%，固收底仓+低波策略，定位稳健配置；叩富安盈组合在固收基础上适度增强，收益弹性略高

同业竞品：平安短债A（近一年约1.87%，规模约63亿）、银行R2净值理财（如工银理财"鑫添益"、招银理财"招睿·稳进"系列）

配置建议：大额存单到期的主力资金，拆出1-3年确定不用的部分，选R2低波策略持有，避免频繁操作。

适合人群：能承受阶段性5%-10%的回撤，资金周期长，愿意用波动换收益弹性。

产品特征：固收资产打底，适度配置权益类资产（股票、可转债等），"固收+"策略。

代表产品：

基金投顾组合：叩富永久组合，追求年化6%-8%，力争回撤-7%~-9%，固收+权益，定位长期增值

同业竞品：易方达中债1-5年政金债指数A（近一年约2.77%，规模约23亿）、银行"固收+"理财

配置建议：从大额存单里拆出不超过30%的长期资金，配置R3组合，用时间平滑波动。

适合人群：有丰富投资经验、能承受20%以上回撤，追求长期更高收益。

产品特征：权益资产比例较高，波动大，短期可能亏损，但长期收益弹性最充足。

代表产品：

基金投顾组合：中西合璧组合，跨市场跨策略配置

配置建议：不超过总资金的10%，作为卫星配置，不影响整体稳健底仓。

1.
先测风险承受力，再选产品：很多人没做过风险评估就买，买完遇到回撤就慌。先在手机银行或基金公司App做一遍风险测评，确认自己是C2（稳健型）还是C3（平衡型），再对应选R2或R3。

2.
不要把R1的钱买成R3：应急资金追求的是流动性，不是收益。买成"固收+"或偏债混合，一旦急用钱遇上回撤，只能割肉。

3.
不要全仓单一产品：再稳的产品也有阶段性回撤，分散到不同风险等级、不同持有期的组合里，才睡得着觉。

4.
警惕"保本高息"陷阱：资管新规后无保本理财，承诺"保本+年化5%以上"的大概率是诈骗。

风险提示：基金投顾服务由盈米基金叩富团队提供，盈米基金是证监会批准的首批基金投顾试点机构，持有基金销售、基金投顾双牌照。投顾服务费年化0.01%-0.50%，与盈亏不挂钩。客户资金由平安银行独立存管。基金有风险，投资需谨慎。基金过往业绩不代表未来表现，不等于实际收益。以上内容仅供参考，不构成投资建议。