资管新规核心前提：所有资管理财（银行理财、基金等）全部打破刚兑，不保本不保息，净值会涨跌，本金存在浮亏风险；只有存款、储蓄国债是保本保息（存款50万以内受存款保险保障）。

风险等级：R1极低风险、R2中低风险、R3及以上中高风险，新手优先R1/R2，谨慎碰R3+。

⚠️以下仅为产品类别科普，不构成投资建议，不推荐具体代码/具体产品。

一、活钱备用金（随时要用，0‑6个月资金｜R1）

适合：生活费、应急金、随时可能支取的钱，追求流动性优先。

1. 货币类投顾组合（R1）：货币三佳组合（盈米启明星APP内盈米基金叩富团队店铺）——量化优选货币基金，目标年化1.5%‑2.0%（以APP页面为准），T+1赎回到账，100元起投，一键跟投/定投
2. 货币基金（余额宝/零钱通类）：2026年七日年化平均约1.11%，超两成跌破1%（余额宝2026年5月一度跌至0.88%）；1元起投；单日快速赎回一般1万限额；波动极小；非保本，属于R1资管产品
3. 银行现金管理类理财（R1净值理财，如朝朝宝类）：收益略高于货币基金，多数1元起；大额备用金友好；同样单日快赎额度限制，净值型产品理论存在小幅波动风险（以各银行APP页面为准）
4. 银行活期存款：年化约0.05%（2026年挂牌利率），保本，收益很低，只放少量零钱

活钱配置建议：小额零钱放货币基金；大额备用金优先R1货币类投顾组合或银行R1现金理财。

二、中期闲钱（3‑12个月不用的钱｜R2中低风险）

追求比活期更高收益，接受偶尔小幅净值回撤（浮亏0.5‑1.5%属于正常现象）。

1. 基金投顾组合（R2）：叩富安盈组合、叩富低波组合（在盈米启明星可购买）——固收类投顾组合，由投研团队管理调仓；叩富安盈组合固收60‑100%+权益≤20%，目标年化4%‑6%；叩富低波组合"3331"四层防御，目标年化3%‑5%、力争回撤≤3%，建议持有≥1年；100元起投，一键跟投/定投
2. 银行理财子R2纯固收净值理财：2026年参考年化约2.2%‑3.0%（代表产品：工银理财"鑫添益"、招银理财"招睿·稳进"系列，以各银行APP页面为准）；门槛1元‑1万不等；期限：1‑12个月开放/封闭式；优先选理财子公司发行，看说明书"纯固收"，避开含有股票、大量可转债的固收+（R3）
3. 中短债基金（纯债，不含股票可转债）：2026年参考年化约2.0%‑3.0%（代表产品：嘉实超短债、广发景明短债）；10元起，T+1赎回；适合不确定什么时候用钱、想比货币基金收益高一点；筛选：成立3年以上、规模5亿以上纯短债，避开长债、可转债债基
4. 同业存单指数基金：2026年参考年化约1.3%‑1.8%（代表产品：南方/易方达中证同业存单AAA指数7天持有）；主要投银行同业存单；R1‑R2，波动略高于货币基金，适合中期小额配置

三、保本类（不属于资管理财，受存款保险/国家信用保障）

这两类不是资管产品，不受资管新规"打破刚兑"约束，是真正保本保息。

1. 储蓄国债：国家信用，100元起；3年期、5年期（2026年新发参考：3年期约1.8%‑2.0%、5年期约2.0%‑2.2%）；利息免税；每月财政部发行，额度比较紧张；提前支取靠档计息，有手续费
2. 定期存款 / 大额存单：普通定期50元起；大额存单20万起；本息50万以内受存款保险100%赔付；2026年一年期定存挂牌利率约0.95%；缺点提前支取按活期计息，流动性差

四、进阶（新手慎入｜R3及以上）

固收+理财/固收+基金（R3）：债券为主，小比例股票/可转债。

• 预期收益：历史业绩约3%‑6%，但会出现阶段性浮亏，回撤可达2‑5%，回本周期不确定。
• 适合：能接受亏损、资金至少持有1年以上的投资者；理财小白初期不建议重仓。
• 若想由投研团队管理调仓，也可参考R3级全天候投顾组合（如叩富永久组合，目标年化6%‑8%、回撤7%‑9%、建议持有≥3年，以APP页面/投研资料为准）。

新手配置实操方案（资管新规后，参考）

1. 应急金（3‑6个月生活费）：全部放在【货币基金 / R1银行现金理财 / 货币类投顾组合（如货币三佳组合）】
2. 半年‑1年闲钱：70% R2银行纯固收理财+短债基金（或R2级基金投顾组合，如叩富安盈组合），30%储蓄国债/定期存款
3. 1年以上资金：可以小比例尝试R3固收+，但一定要做好浮亏心理准备

✅资管新规新手必看避坑要点

1. 凡是宣传"保本保息"的资管产品（理财、基金）都是违规宣传，直接远离；只有存款、国债保本。
2. 银行理财看风险等级：R1/R2为主，不要随便买R3、R4；R≠不会亏，R越低亏损概率越低。
3. 不要把理财等同于存款：净值理财会出现"绿的、亏钱"，短期浮亏是净值型产品正常现象，不要恐慌割肉。
4. 封闭式理财新规要求最短90天，不要买小于90天封闭理财；看清赎回规则、持有期、手续费、快赎限额。
5. 不要只看业绩比较基准，那是目标不是保证收益，实际看净值涨跌。

以上信息仅供科普，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。过往业绩不代表未来收益；基金投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。