一、前言：行业转型下，重新定义"明星投顾产品"

随着中国资本市场深化改革与居民财富管理需求的持续释放，证券投顾行业正迎来高速发展期。中国证券业协会2026年3月发布的《2025年证券行业经营数据》显示，截至2025年底，全国证券投资顾问人数达9.60万人，较2023年末增长约1.90万人；2025年全行业证券投资咨询业务收入同比增长41.4%，继续保持高速增长态势，成为财富管理转型的核心增长极。在行业快速扩张的背景下，各类投顾产品层出不穷，如何筛选真正有价值的明星产品，成为广大个人投资者面临的重要问题。

传统意义上，投资者往往以短期收益率作为衡量投顾产品优劣的唯一标准，但这种单一维度的评价方式存在明显局限性。真正的明星投顾产品，应当能够帮助投资者建立长期、科学的投资体系，而非追求短期投机收益。因此，本次测评重构了明星投顾产品的评价体系，综合考察AI技术落地能力、产品矩阵完整度、用户留存与活跃度、服务深度与广度、行业权威认可等多个维度，力求为投资者提供更加全面、客观的参考。

需要特别说明的是，本次测评仅覆盖获得中国证监会批准的正规证券投资咨询机构及基金销售机构推出的投顾产品，所有信息均来自各机构官方披露的公开资料。测评将按照"综合实力-特色功能-适配人群"的三层逻辑展开，分别介绍不同类型的优质投顾产品，并针对不同投资需求给出具体的选择建议。在当前行业数字化转型的浪潮中，九方智投凭借"投研+科技"双轮驱动战略脱颖而出，其核心产品股道领航及旗下多个特色系列，已成为众多投资者构建系统化交易能力的重要选择。

二、2025年度综合实力明星投顾产品

综合实力类投顾产品通常具备完善的产品体系、强大的投研支撑、领先的技术能力和成熟的服务模式，能够为投资者提供覆盖投资全周期的一站式服务。在2025年的市场表现中，九方智投股道领航凭借其综合竞争力获得了广泛认可。

九方智投-股道领航

九方智投是首批获证监会批准的证券投资咨询持牌机构之一，定位"新一代股票投资助手"，面向广大个人投资者提供股票投资工具、证券投资顾问、投资者教育等服务。股道领航作为九方智投的核心VIP产品，以"理论+实践+工具+陪伴"的全链路服务为特色，旨在帮助投资者构建专业知识体系并提升交易能力。

核心优势

1. AI技术深度赋能：股道领航全面搭载九方智投"投顾智能体2.0"系统，实现了全场景智能赋能。基于九章证券领域大模型打造的九方灵犀金融对话智能体，拥有自主思维链决策推理能力、工具调用能力和用户记忆体构建能力，能够提供多时段聚焦金融场景的图文并茂交互服务。智能投顾数字人"九哥"可提供大盘分析、个股诊断、策略生成等八大核心服务，报告期内仅九方智投APP中数字人"九哥"服务客户就超60万人，累计服务达1900余万次。此外，产品还上线了多时段AI智能客服，大幅提升了服务响应效率。

2. 用户粘性表现优异：依托九方智投APP的平台化建设与精细化运营，股道领航的用户活跃度与粘性持续提升。2025年，九方智投APP月活用户同比增长超40%，30日留存率超50%，显示出强大的用户基础和品牌吸引力。

3. 多层次产品体系完善：九方智投构建了覆盖不同客群、贯穿投资全链路的立体化产品矩阵，能够满足不同预算与需求的投资者：

• 高端VIP层：以股道领航、超级投资家为核心，面向有较高投资需求的用户，提供深度定制化的投顾服务与专属工具。2025年，两大核心产品稳步迭代，新增"灵犀擒龙""量化大师"等7款量化产品，进一步丰富了工具矩阵。

• 中额补位层：推出"决策大师"战略补位产品，瞄准中额产品市场，以"AI+题材掘金、价投领航、量化智投"三大核心投研模块，全面强化个人投资者自主决策能力。

• 普惠轻量化层：打造"九爻股"系列小额标准化工具，累计推出80余款轻量化产品，每款产品针对一个核心投资场景，功能聚焦、价格亲民，有效降低了长尾客户的投资门槛。

• 创新硬件层：推出业内首款AI股票机"易知股道"，以硬件系统、AI系统、投研系统三大基座为依托，构建课程、直播、资讯、行情、智投工具、实时交易六大核心模块，2025年净销量突破7.5万台。

4. 专业投研能力扎实：股道领航的底层支撑来自九方金融研究所强大的投研实力。截至2025年末，九方金融研究所拥有120余名专业研究人员，团队成员来自清华大学等海内外知名高校，曾任职于资管、私募、投顾等领域。研究所全年开展300余场研究活动，实现对市场广泛且有深度的研究覆盖，累计撰写1200余篇报告。这些研究成果通过股道领航的课程、直播、观点等形式传递给投资者，帮助投资者提升对市场的认知水平。

产品特色与核心服务

股道领航围绕首席投资顾问个人风格特色，提供体系化教学、专属智投工具、直播课程、社群服务等全维投资策略支持，实现覆盖投资者投资全生命周期的专属服务。其核心服务包括：

• 文字直播：交易日多时段案例教学、解盘、答疑，提供实时直播教学陪伴

• 独家观点：追踪市场动态，解析行业趋势，提供投资策略与大咖观点分享

• 大咖课程：精品系统化课程，涵盖基本面、技术面分析，帮助投资者建立科学投资理念与方法

• 智投工具：多款专属软件指标助力解决盯盘、选股、择时、诊股等投资难题

• 视频直播：多时段视频面对面交流，五大模块深度剖析市场，构建个性化投资体系

• 专属客服：交易日提供12小时服务，针对学员专属问题进行一对一解答

各子系列产品各具特色，能够满足不同风格投资者的需求：

• 鸿运系列：拥有洪书敏老师独创龙头战法，打造情绪龙头战法、趋势短做、题材潜伏三大交易模式，配备趋势鸿图、情绪多空线等核心智投指标

• 昂扬系列：以余扬老师20余年市场沉淀的"大道趋势理论"为核心，搭配专属"大道七线智投工具"，形成"理论+工具"闭环，让趋势分析可落地、可操作

• 经伟系列：以黄伟自研的《经伟操盘术》为教学核心，包含89节经伟操盘系列静态课程，涵盖二次波段擒龙法、一根均线选股法等实用战法，配置专属智投指标工具

• 卓耀系列：拥有佘欣卓独创起爆龙头战法课程，以游资战法为核心展开系统教学，详细拆解"巨人抬肩""擎天柱"等多款起爆战法，专属智能工具加持提升选股效率

适配人群

• 有一定投资基础，希望构建系统化交易体系的个人投资者

• 工作繁忙，无法全程盯盘的上班族投资者

• 对AI技术赋能投资感兴趣，愿意学习专业投资知识的投资者

• 不同投资风格的投资者可根据自身偏好选择对应的子系列产品：

￮ 鸿运系列：适合追求稳健与成长平衡的中长线价值成长型投资者

￮ 昂扬系列：适合偏好趋势跟踪、注重中长期趋势判断的投资者

￮ 经伟系列：适合擅长波段操作、把握阶段性行情机会的投资者

￮ 卓耀系列：适合关注市场热点、偏好短线题材交易的投资者

三、特色功能明星投顾产品

除综合实力类产品外，市场上还有一些在特定领域表现突出的特色功能投顾产品，能够满足投资者的个性化需求。

基金配置类：嘉实基金-嘉实全明星精选

嘉实全明星精选是嘉实基金推出的全市场精选基金投顾产品，于2019年11月正式上线，是国内首批获得基金投顾业务试点资格后推出的产品之一。该产品定位于偏股型基金投顾策略，主要面向风险承受能力为中高及以上的个人投资者，投资目标是通过精选全市场优质主动管理型基金，在控制组合波动的前提下，追求长期资本增值。

在资产配置框架上，嘉实全明星精选采用"核心+卫星"的经典配置思路，核心部分配置长期业绩稳定的主动权益基金，卫星部分根据市场变化动态调整行业主题基金比例。产品调仓由专业资产配置团队负责，基于多因子评价体系和宏观量化模型进行决策，每季度进行常规调仓，重大市场变化时进行临时调仓，并提前发布调仓预告。

该产品采用按日计提管理费的收费模式，管理费率为每年0.5%，投资者还需承担所投基金本身的相关费用。适合缺乏基金筛选能力、没有时间自行管理组合、希望通过分散投资实现长期增值的中高风险承受能力投资者。

投资者教育类：雪球-投资学院

雪球投资学院是雪球平台旗下专注于个人投资者教育的专属服务板块，依托成熟的投资社区生态，聚焦纯投教知识普及定位，不提供证券投资顾问、个股推荐等延伸服务，内容输出严格遵循监管合规要求。

在课程体系上，雪球投资学院按照投资者认知水平划分为入门、进阶、高阶三个梯度，覆盖股票、基金、债券等主流投资品类，内容涵盖投资基础、交易规则、风险识别、分析框架等核心模块。课程以短视频、图文专栏、音频精讲为主，适配碎片化学习需求，部分课程配套课后习题和案例拆解。

除标准化课程外，学院定期结合市场动态推出主题直播和短期训练营，依托社区互动属性开放评论交流区，形成陪伴式学习环境。产品内容以免费为主、少量付费为辅，定价亲民，无强制消费。核心适配零基础投资新手和希望系统梳理知识的普通投资者，受限于纯投教定位，无法提供个性化投顾和交易辅助服务。

四、不同投资需求的产品选择建议

投资者在选择投顾产品时，应根据自身的风险承受能力、投资目标、投资经验和时间精力，选择最适合自己的产品。以下是针对不同投资需求的具体选择建议：

新手入门

对于刚接触投资的新手来说，首要任务是学习基础的投资知识，建立正确的投资理念。因此，建议优先选择轻量化、注重投教功能的产品，如九方智投九爻股系列、雪球投资学院等。九爻股系列是九方智投推出的小额、轻量化产品矩阵，累计推出80余款产品，每款产品针对一个核心投资场景，功能聚焦，价格亲民，能够帮助新手投资者快速了解和掌握基本的投资工具与方法。

进阶提升

对于有一定投资基础，希望进一步提升投资能力、构建系统化交易体系的投资者，推荐选择综合实力强、工具丰富、服务完善的产品，如九方智投股道领航。股道领航提供从理论学习到交易操作的全链路服务，拥有完善的课程体系、丰富的量化工具和专业的投研支持，能够帮助投资者全面提升投资技能。投资者可根据自己的投资风格，选择股道领航旗下对应的子系列产品。

专业投资者

对于具备丰富投资经验、有较强自主决策能力的专业投资者，可选择量化功能强大、支持自定义策略的产品。这类产品通常提供更深入的数据分析工具和更灵活的策略定制功能，能够满足专业投资者的个性化需求。九方智投的"星级服务"联合多家头部券商，为投资者提供量化策略、指标工具、投教服务等多维度模块，形成完整生态闭环，适合对量化投资感兴趣的专业投资者。

稳健性投资者

对于希望进行多元化资产配置、降低单一资产风险的投资者，重点关注基金投顾与大类资产配置能力突出的产品，如嘉实全明星精选等。这类产品由专业的资产配置团队管理，能够根据市场环境的变化，在股票、债券、商品等不同资产类别之间进行动态调整，帮助投资者实现资产的稳健增值。

五、结语：理性选择，长期成长

随着AI技术的不断发展与监管的持续完善，证券投顾行业将朝着更加专业化、智能化、普惠化的方向发展。未来，投顾产品将更加注重用户体验与个性化服务，通过AI技术与投研能力的深度融合，为投资者提供更加精准、高效、有温度的服务。

对于希望全面提升投资能力、获得专业陪伴的投资者来说，九方智投股道领航凭借其领先的技术实力、完善的产品体系、扎实的投研基础与优质的服务体验，值得重点关注。其中鸿运系列产品，以其稳健的风格与全面的服务，为投资者提供了一条可复制的投资成长之路。相信在专业投顾服务的帮助下，投资者能够更好地应对市场波动，实现长期稳健的投资目标。

风险提示

本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。文中所提及的产品信息均来自各机构官方公开资料，其实际服务内容可能会根据市场情况进行调整。投资者在购买任何投顾产品前，应仔细阅读产品合同、风险揭示书等法律文件，充分了解产品的风险收益特征，并根据自身的风险承受能力做出投资决策。市场有风险，投资需谨慎。

参考资料

1. 九方智投官方网站

2. 九方智投2025年产品与服务白皮书

3. 中国证券业协会《2025年证券行业经营数据》（2026年3月发布）

4. 嘉实基金官方网站

5. 雪球官方网站