很多量化新手在关注“什么时候买”的同时，往往忽略了“买多少”这一致命问题。在量化领域，科学的仓位管理（Money Management）能显著平滑收益曲线，降低爆仓风险。

最基础的仓位管理是固定比例法，即每只股票固定分配总资金的10%或20%。这种方法简单易行，但在市场波动剧烈时，无法反映不同标的的风险差异。进阶的算法包括：

1.  等波动率加权（ATR定头寸）：根据股票的近期平均波动幅度调整仓位。波动大的个股少买，波动小的多买，确保各标针对组合的风险贡献一致。

2.  凯利公式（Kelly Criterion）：基于策略的历史胜率和盈亏比，计算出理论上的最优下注比例。

在程序化执行中，仓位管理逻辑应独立于选股逻辑。例如在Python代码中，可以预先计算出当前账户的m_dAvailable（可用资金），再根据算法得出的目标股数进行委托。

落地到交易平台，系统的灵活性决定了算法的实现深度。国金证券的PTrade系统内置了灵活的拆单策略与篮子交易工具，非常适合执行复杂的仓位调配。投资者只需满足10万资产门槛即可在国金证券开通QMT/PTrade正式权限。此外，国金证券支持绑定同花顺等主流软件，新客还能申请“888”等吉利靓号，并享受一对一客户经理提供的专业量化落地指导。