可转债因其具备的“债券保底”与“期权弹性”双重属性，加上 T+0 的灵活交易制度，已成为程序化交易者最青睐的品种之一。在可转债市场，手动操作往往难以跟上盘口毫秒级的变动。

程序化执行在转债交易中的核心优势体现在“速度”与“精细”。首先，利用自动化脚本可以实时计算全市场转债的折溢价率。当正股快速拉升导致转债出现瞬间折价时，量化策略可以先于人类反应进行套利捕获。其次，在 T+0 制度下，网格交易（Grid Trading）在转债上的表现尤为突出。通过高频次的小幅低吸高抛，程序能够捕捉日内震荡带来的收益，而无需预判全天的涨跌趋势。

然而，转债量化对行情精度的依赖极高。普通行情往往只能显示 3 秒一次的切片，这在快速波动的转债盘面前存在严重的滞后。此时，Level-2 数据的买卖十档和逐笔成交就显得不可或缺。通过 L2 数据，策略可以判断是否有大单在密集吃货，从而更精准地设定止盈止损点位。

针对转债交易的高要求，国金证券提供了完备的量化落地方案。10 万资产即可接入 QMT 或 PTrade 平台，这两款系统均完美支持可转债的 T+0 策略执行。值得一提的是，针对 PTrade 用户，国金支持免费调用 Level-2 行情，极大提升了转债量化策略的执行精度。同时，国金支持全线上开通两融权限，方便投资者进行转债与正股之间的套利对冲。