【市场判断】

海外方面，美国三大股指全线收涨，道指涨0.63%，标普500指数涨0.81%，纳指涨1.26%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.47%，万得中概科技龙头指数跌0.24%。英伟达2026年第四季度营收681亿美元，预期659.1亿美元。2027财年第一季度预期营收764.4亿-795.6亿美元，好于分析师预期的727.8亿美元，英伟达美股盘后涨超2%。

国内方面，昨日市场继续走强，全市场有3540家个股上涨，市场赚钱效应维持高位。市场成交量达到2.48万亿，较上一日放大了2628亿。截止收盘，沪指涨0.72%、深成指涨1.29%、创业板指涨1.41%。

在领涨热点方面，小金属板块大幅走强，源于稀土价格持续大涨。磷化工板块大涨，源于特朗普将元素磷等纳入国防关键物资的催化。

走势落后方向上，影视院线继续大跌，源于春节档票房明显不及预期。银行板块走弱，源于其防御属性突出，弹性较弱。

整体来看，昨日市场继续放量上涨，呈现出高举高打态势，春季行情仍在演绎过程中。结构上看，资源仍是上涨的核心方向，同时科技板块在震荡蓄势后，活跃度也开始提升。

昨日午后，上海突发楼市重磅新政，从限购、公积金到房产税三大维度全面发力，政策力度与突破性均超市场预期，为当前房地产市场注入一剂“强心针”。在限购端，非沪籍购房社保年限显著缩短，外环内购房门槛同步下调，并对多子女家庭、绿色建筑购买者给予定向支持；公积金政策优化贷款额度与提取条件，降低购房资金压力；房产税试点则释放温和调整信号，进一步稳定持有预期。此次多维度政策协同，直击刚需及改善型需求痛点，释放明确托底信号。值得注意的是，今年1月一线城市二手房成交量已出现明显改善，显示市场自发修复动能正在积聚。在政策托底与成交回暖的双重支撑下，国内地产企稳预期将进一步增强。这有助于在中长期夯实经济基本面，进而支撑市场的慢牛格局。

短期来看，市场延续节后强势特征，连续两日放量上行，情绪显著回暖。从技术面观察，当前主要宽基指数已逼近前期高点阻力区域。同时，部分短线指标已进入超买区间，提示短期追涨风险上升，市场震荡概率加大。风格方面，科技成长出现企稳迹象，结合昨日海外巨头集体反弹，预计今天会有所表现。不过，随着全国两会窗口临近，宏观稳增长预期持续发酵，政策暖风频吹，资金关注点正从单一赛道向多元布局扩散,均衡配置是较优选择。

那么，从资金和热度两个方向来看,具体的热点板块有哪些呢？1）化工/石化/有色：昨日出现冲高回落迹象，涨价逻辑仍是当前主线，但板块情绪处于较热阶段，波动可能放大。2）半导体设备/电网设备/军工/机器人/AI算力：科技仍处分化期，部分中期逻辑更为顺畅的板块企稳反弹，包括半导体设备、电网设备、军工等，继续关注。3）建材/地产/工程机械/煤炭：两会临近，稳增长政策预期加强，会催化风格进一步均衡。低位顺周期板块资金呈现持续流入迹象，昨日涨幅走势仍然较强，逢低继续关注。

最后，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（注：市场有风险，投资需谨慎）