1月29日，经过前期调整，AI应用、软件迎来情绪回暖，同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）和云计算ETF华夏（516630）盘中一度涨超3%，午盘涨幅收窄。截至13：25，蓝色光标、易点天下等个股涨超10%，网宿科技、昆仑万维、科大讯飞等股跟涨。

消息面上，报道称OpenAI 正从其一些最大的科技合作伙伴那里筹集巨额资金，力图筹集高达 1000 亿美元，以支持其 AI 日益增长的需求。据一位知情人士透露，英伟达是一家现有投资者，其芯片为 OpenAI 的人工智能模型提供动力，目前正洽谈投资高达 300 亿美元。微软作为长期支持者，拥有向云客户销售 OpenAI 模型的独家权利，目前正洽谈投资金额不足 100 亿美元。而亚马逊作为新投资者，也正在洽谈投资远超 100 亿美元，甚至可能超过 200 亿美元。

华泰证券表示，全球AI产业正处于能力跃迁与商业化加速的交汇点。模型端，中美两国的头部厂商仍将主导全球大模型格局，美国依托算力与后训练优势持续保持领先，国内厂商则在架构优化、注意力加速等方向形成差异化突破，Scaling Law 2.0驱动下的迭代分化趋势愈发明显。算力端，推理范式的全面升级带来算力需求结构的深刻变化，连续推理、多模态生成等高价值场景将成为未来增量的核心来源；同时，云厂商Capex上修与超大规模合作模式的扩散正推动全球数据中心建设进入新加速点。应用端，2026年有望成为AI商业化的关键拐点，模型能力、工程体系与商业模式的同步成熟将推动AI应用从“工具可用”迈向“价值可兑付”，看好AI应用商业化加速。

AI算力与应用共振，相关ETF助力一键布局，把握趋势：

创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数CPO权重近50%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前十大权重股为中际旭创（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%），蓝色光标、协创数据、同花顺、润和软件、北京君正、润泽科技、昆仑万维。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）；

云计算ETF华夏（516630）聚焦国产AI软硬件算力，计算机软件+云服务+计算机设备合计权重高达83.7%，deep seek、AI应用含量均超40%。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：019868；C类：019869）