在比较“先息后本”信用贷款与抵押贷款的利率时，通常情况下，抵押贷款的利率更低。这是因为抵押贷款以房产、车辆等实物资产作为担保，银行风险较低，因此愿意提供更优惠的利率，年化普遍在3.5%-6%之间。而信用贷款无抵押，完全依赖借款人信用，风险较高，即便采用“先息后本”还款方式，利率也普遍在6%-24%。虽然“先息后本”能降低前期月供，但不改变贷款本质风险，因此利率仍高于抵押贷。不过，具体利率还受借款人资质、银行政策、市场环境等因素影响，需结合自身情况综合判断。

1. 要判断哪种贷款利率更低，首先要理解两者的本质差异。抵押贷款是指借款人以自有资产（如房产、车辆）作为担保向银行申请的贷款。由于银行在借款人违约时可依法处置抵押物收回资金，风险较低，因此贷款利率普遍偏低。目前广州、深圳等地的房产抵押贷款年化利率已低至3.5%-5.5%，部分优质客户甚至可享3.2%的超低利率。

2. 信用贷款则无需抵押物，完全基于借款人的信用记录、收入水平、职业稳定性等综合评估授信。银行承担的风险更高，因此利率也相应更高。即便采用“先息后本”的还款方式（如前3年只还利息，第4年一次性还本金），其年化利率通常也在6%-24%之间，明显高于抵押贷款。例如，某银行信用贷“先息后本”产品，年化利率为7.8%，而同期房产抵押贷利率仅为4.3%。

3. “先息后本”是一种还款方式，而非贷款类型。它可以在信用贷和抵押贷中同时存在。这种还款方式的优势是前期月供压力小，适合短期资金周转或现金流紧张的客户。但它并不改变贷款的风险定价基础。信用贷因无担保，其基础利率本身就高于抵押贷，因此即使还款方式相同，信用贷的利率仍会更高。

4. 从成本角度看，假设贷款100万元，抵押贷年利率4%，先息后本每年利息4万元；信用贷年利率8%，每年利息8万元，相差一倍。长期来看，信用贷的总利息支出远高于抵押贷，财务负担更重。

5. 此外，抵押贷款额度更高、期限更长，更适合大额长期资金需求；而信用贷审批快、无需抵押，适合小额短期周转。选择时应根据资金用途、还款能力、风险承受力综合决策。

6. 需注意，部分非持牌机构可能以“低月供”宣传“先息后本”信用贷，实则隐藏高额服务费或变相高利贷，借款人应选择正规银行渠道，查看合同中的年化利率（APR）而非表面月供。

7. 对于有资产的借款人，若资金需求大且期限长，优先考虑抵押贷款更划算；若无资产或急需短期用款，信用贷是可行选择，但应警惕高息陷阱。

结语
综上所述，“先息后本”信用贷款的利率通常高于抵押贷款。前者因无担保风险高，利率定价更高；后者因有资产抵押，银行风险低，利率更优惠。借款人应根据自身资产状况、资金需求和还款能力，理性选择贷款方式，避免因追求“低月供”而承担过高利息成本。