盈利预测与投资建议。东方通是国内中间件最为纯正的标的。我们认为公司短期业绩增长主要来自于中间件的国产化替代以及外延并购的业绩增厚，长期我们看好公司以大数据、互联网为代表的创新性业务带来的盈利驱动。我们预计公司2015-2017 年EPS 为0.90 元、1.21 元、1.54 元，6 个月的目标价为90.80 元，对应2016 年的PE 为75 倍，维持“买入”评级。

　　主要不确定性：新业务拓展低于预期的风险；并购整合风险。(海通证券)

　　北信源：终端安全龙头，全面进军大数据互联网

　　投资摘要

　　终端安全龙头，主业稳定增长

　　公司在终端安全市场占有率已连续九年第一，在政府、军工、能源、金融等行业客户中都有很高的占有率。2012年至今营收年复合增长率17.6%。受益于国家安全法等法律和政策的推动，党政军信息安全市场有望持续增长。预计公司将受益于国家对信息安全的投入，主业收入继续保持稳定增长，毛利率稳定。