关税升级下的结构分类  1）短期观望：直接影响：对美出口链 家电、轻工制造、光模块、航海装备、消费电子、安防设备、锂电池、纺织制造、机械设备（农机、通用设备、能源设备）、化妆品代工 2）待验证挖掘出口链中可能受错杀：对欧及东南亚出口为主 逆变器、风电设备、乘用车整车、轮胎、工程机械 3）或有间接影响，超跌可加：周期、制造业服务配套 钢铁、煤炭、工业金属、航运/货运/供应链物流 4）逐步布局相关度低或受益对冲政策：内需/科技链 地产、基建链、内需科技制造、内需消费（医美/社会服务/商贸零售/食品饮料/农业）、医药（创新药/中药/药店/血制品）、大金融、基础设施（电力/燃气/运营商） 5）利好：国产替代、自主可控 半导体（设备/制造/国产芯片）、高端医疗设备、军工、信创、稀土、种业。

机构分析基本大差不差，好处是，知道炒谁，坏处是，太多难聚焦。且没有陌生的东西，从题材角度不易走成长周期，主观看好国产替代、自主可控这一块。

另外，这次指数大跌，短期可能会放松对异动票的监管，（属于猜测和赌），间接利于短线氛围炒作。

但是最近风险肯定比较大，还是慎重为上，如果明天跌太多想进场的，首选还是宽基etf，特别是国家队护盘，一般只会去宽基etf

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。