【期市早参】金属板块 240909
发布时间:2024-9-9 09:11阅读:71
2024.09.09 弘业期货
金属板块
【黄金&白银】震荡国际贵金属期货普遍收跌,COMEX黄金期货跌0.64%报2526.8美元/盎司,周跌0.03%,COMEX白银期货跌2.85%报28.27美元/盎司,周跌3%。美国8月非农就业人数增加14.2万人,低于预期的16万人。此外,6月、7月新增非农就业人数合计下修了8.6万人。失业率降至4.2%,符合预期,为连续四个月上升以来首次下降,前值为4.3%。美联储威廉姆斯称,准备开始降息进程。预计通胀将进一步降温,今年通胀率为2.25%;就业市场降温,从过热状态回归至正常水平。周五晚间美元探底反弹收小阳,10年期美债收益率同样反弹,贵金属板块短线冲高后持续回落。数据对于降息的指引已经明牌,所以导致贵金属板块的回落,短线可能维持震荡判断,依然建议且战且退。
【沪镍】 震荡偏弱市场焦点:市场情绪 经济数据交易提醒:LME镍收盘15860美元/吨,跌幅1.61%。中国8月份制造业经理人采购指数PMI49.1%,环比下滑0.03%,经济景气度在下降,经济略显疲软,整体交易氛围偏淡,周五晚美国公布8月份非农就业人数增加14.2万人,预计增加16万,失业率4.2%和预期相符,就业增长进入低速模式,降息越来越近,市场焦虑的是降息幅度和频度;海关数据7月份国内纯镍进口4529吨环比下降39.3%同比大幅下滑56%,当月印尼是第一供应商,镍铁进口82.08万吨,同比增长8.11%环比增长18.28%,印尼,新喀里多尼亚为第一,第二进口地,镍矿砂及精矿进口348.51万吨环下降长27.04%,菲律宾仍是第一大进口国;中国统计局公布7月份消费者物价指数同比,环比均上升0.5%,通缩局面有所好转,但两融数据显示M1大幅低于同期,M2增幅亦不理想;LME仓单库存减少42吨(121716吨),上期所仓单库存减少204吨(18143吨),LME库存在越过12万吨大关,近期增幅均来自亚洲仓库,上海库存小幅波动;乘联会预估8月新能源车预估销售98万辆,环比上涨4.7%,同比大增36%,市场渗透率达到51.5%;世界金属统计局(WBMS)预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力;镍价连续下跌目前处于国内平均生产成本附近,此阶段市场会更多关注基本面消息,国内德龙镍业申请破产保护,海外必和必拓因为镍价持续下跌准备关闭西奥的镍产能的消息,以及政治局经济会议传递出的政策利好将给后续市场带来变数;目前基差持续为正为正,现货上需求上有一定支撑,整体金属商品转向对供应方面的担忧,美联储拉开降息序幕以及软着陆利好经济数据,令市场情绪转暖,但国内经济数据不理想,此阶段稍有风吹草动都会引发心态不稳,放大了价格波动的范围,注意规避风险。
【沪铜&国际铜】偏弱周五伦铜冲高回落转为大跌,收于8954美元,沪铜夜盘高开低走大跌,收于71810。沪铜成交持仓均下降,市场情绪偏向谨慎。全球8月经济数据不佳,中美政策逐步发力,宏观基本面偏弱。近期伦铜库存上升,国内需求有所好转,进口增加,全球铜库存高位。沪铜短线走势偏弱,中期基本面较差。今日国际铜较沪铜升水大幅下降至69点,外盘比价小幅强于内盘,趋势偏弱。
【沪铝】偏弱周五原油大跌,伦铝冲高回落大跌,收于2341美元。沪铝夜盘冲高回落收中阴,创近期新低,收于19110。沪铝成交下降持仓上升,市场情绪好转。1-7月国内原铝净进口量同比增加60%。国内铝现货需求一般,本周库存小幅下降。冶炼利润过高,需求一般。沪铝短线走势较弱,中期基本面中性,上行乏力。
【工业硅】底部偏弱震荡上周工业硅现货报价平稳,部分牌号小幅调涨,华东通氧553#硅在11600-11800元/吨,华东421#硅在12100-12300元/吨。供应方面,整体开工率变化不大,新疆某园区因前期变压器影响停炉已全部开启,云南部分硅企仍在交付前期套保订单,未套保产能后期或存停工可能。需求方面,上周多晶硅价格持稳,但组件价格再度下跌,硅料供给充足,签单表现一般,当前复投料报37-40元/千克,致密料报价36-38元/千克,菜花料报价32-34元/千克,虽硅片大厂价格坚挺,但下游需求仍呈下降趋势,对硅片价格上涨接受度有限,电池片价格两头承压,终端组件市场竞争激烈,库存高位,价格弱势或存在向上传导预期。上周有机硅DMC市场价格向好,市场商谈价格参考区间为13700-13800元/吨(承兑送到)。上游端工业硅价格保持稳定,成本端支撑整体呈稳中偏弱态势。单体厂挺价意愿强烈,利润空间也略有好转。传统旺季影响下,下游对有机硅需求或有好转。盘面上看,主力11合约昨日探底回升,短期内维持底部震荡。
【碳酸锂】震荡偏弱9月6日,SMM电池级碳酸锂指数价格72455元/吨,环比上一工作日下跌897元/吨;电池级碳酸锂7.08-7.44万元/吨,均价7.26万元/吨,环比上一工作日下跌900元/吨;工业级碳酸锂6.76-6.92万元/吨,均价6.84万元/吨,环比上一工作日下跌900元吨。现货方面,材料厂及电芯厂的现货采买行为略有增多。上游锂盐厂仍是以挺价情绪为主,但部分锂盐厂受库存压力影响报价小幅下调。整体来看,碳酸锂现货交易市场略有活跃。盘面来看,碳酸锂期货主力合约LC2411收盘价71200元/吨,较上个交易日下跌1.45%;成交量24.58万手;持仓量23.93万手,环比减仓5850手。日内盘面探低回升,盘面早间小幅高开冲高反弹,盘面在72500附近承压下行,午后一度跌破70000大关,临近尾盘减仓反弹。周五仓单数量环比减少210吨至43447吨。长期供需关系展望偏悲观。当下需要注意的是碳酸锂作为季节性需求旺盛的商品,在旺季出现大跌往往是对未来预期的提前交易,因此价格走势易出现反复。鉴于此,后市应持谨慎态度。上方反弹8万附近锂盐厂套保意图较强。前期空单可以谨慎持有,当下注意谨慎对待。对于碳酸锂生产企业或相关产业链企业,建议考虑布局逢高卖出套期保值策略,以锁定未来销售价格,规避价格波动风险,也可以考虑卖出看涨期权,以较低的成本对冲价格上涨的风险。
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