【期市早参】金属板块 240822
发布时间:2024-8-22 08:47阅读:43
2024.08.22 弘业期货
金属板块
【黄金&白银】
震荡偏强
国际贵金属期货收盘涨跌不一,COMEX黄金期货跌0.02%报2550.2美元/盎司,COMEX白银期货涨0.38%报29.63美元/盎司。 美国劳工统计局:2024年3月美国非农就业总人数下修81.8万人,下修幅度0.5%。美联储会议纪要显示,三周前的美联储货币政策会议上,美联储决策者普遍对通胀会持续回落到联储的目标2%更有信心,绝大多数人都预计,9月可能适合降息,一些人甚至认为,根据通胀和就业市场的环境,上月就已经有理由降息。隔夜美元与10年期美债收益率震荡走弱,贵金属板块探底反弹,短线维持震荡偏强判断。
【沪镍】
震荡回升
市场焦点:美联储议息会议纪要 就业数据
交易提醒:LME镍收盘16855美元/吨,跌幅0.06%。昨晚公布的美联储7月议息会议纪要,与会官员大部分对9月降息给予了肯定,都认为通胀就业数据给出了答案,也希望后续数据继续给出支持,同时认定降息“过少”可能会对经济带来伤害,同时劳工部对一季度就业数据进行了向下0.5%(81.8万人)的修正;海关数据7月份国内纯镍进口4529吨环比下降39.3%同比大幅下滑56%,当月印尼是第一供应商,镍铁进口82.08万吨,同比增长8.11%环比增长18.28%,印尼,新喀里多尼亚为第一,第二进口地,镍矿砂及精矿进口348.51万吨环下降长27.04%,菲律宾仍是第一大进口国;中国统计局公布7月份消费者物价指数同比,环比均上升0.5%,通缩局面有所好转,但两融数据显示M1大幅低于同期,M2增幅亦不理想;LME仓单库存增加1536吨(115602吨),上期所仓单库存增加261吨(18387吨),LME库存站稳11万吨,近期增幅均来自亚洲仓库,上海库存小幅增加;乘联会数据8月上旬新能源车预估销售量27.4万辆,环比上涨25%,同比大增57%,市场渗透率达到51.5%;世界金属统计局(WBMS)预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力;镍价连续下跌目前处于国内平均生产成本附近,此阶段市场会更多关注基本面消息,国内德龙镍业申请破产保护,海外必和必拓因为镍价持续下跌准备关闭西奥的镍产能的消息,以及政治局经济会议传递出的政策利好将给后续市场带来变数;目前基差持续为正为正,现货上需求上有一定支撑,整体金属商品转向对供应方面的担忧,最新美国经济数据摆脱了“衰退论”,降息+软着陆令市场情绪好转,但心态不稳带来价格大幅波动,注意规避风险。
【沪铜&国际铜】
震荡
隔夜伦铜高位震荡小幅上涨,收于9249美元。沪铜主力合约切换至10月合约,夜盘高开低走收小阴,收于73900。沪铜成交持仓均下降,市场情绪偏向谨慎。全球7月经济数据不佳,市场期待中美政策变化,宏观基本面偏弱。本周伦铜库存继续增加,但国内需求有所好转,进口增加,全球铜库存小幅上升。沪铜短线反弹动力减弱,技术形态中性。今日国际铜较沪铜升水大幅上升至232点,外盘比价小幅强于内盘。
【沪铝】
震荡
隔夜原油大跌,伦铝高位震荡小幅上涨,收于2481美元。沪铝探底回升收小阴,收于19780。沪铝成交持仓均下降,市场情绪偏向谨慎。1-7月国内原铝净进口量同比增加60%。国内铝现货需求一般,本周库存小幅下降。冶炼利润过高,需求一般。技术上看,氧化铝低库存,带动沪铝短线反弹,中期基本面中性,可能随铜价同步运行。
【沪锌】
震荡偏强
隔夜伦锌小幅高开后继续反弹收大阳线。沪锌晚间小幅高开后弱势震荡收小阴线。国内外矿8月月度加工费环比继续下降,国内冶炼厂检修较多,供应端压力预期继续下降。淡季需求下滑并不明显,需求端预期较乐观。短期国内继续去库存化,宏观利空情绪缓和后,锌偏强有望延续。中期供应端减少,需求预期乐观,锌价中长期以逢低多头思路。关注冶炼厂动态和下游需求情况。
【沪铅】
偏弱
隔夜伦铅小幅低开后继续反弹收大阳线。沪铅晚间继续弱势回落收阴线。国内月度加工费低位进一步回落,矿端紧张延续加剧,原生铅供应恢复有限。废电瓶价格止跌企稳,再生铅企业原料库存下降,再生铅开工率未有进一步回升。下游电池需求环比回落,有个别蓄电池减产以消化电池成品库存。预计宏观利空情绪缓解,但供需面边际走弱,国内库存累积,铅价震荡偏弱格局延续。后期关注再生铅生产动态和铅旺季需求改善情况。
【工业硅】
震荡反弹
昨日工业硅现货底部筑稳,价格下行空间有限,华东通氧553#硅在11400-11700元/吨,华东421#硅在12000-12200元/吨。供给端,近期内蒙古、宁夏、云南地区开工暂稳,供给充足,宁夏97硅价格低位下,订单情况尚可。需求端,多晶硅方面,昨日多晶硅价格平稳运行,产量变动不大,目前产业链库存压力较大,各环节去库进程缓慢,当前复投料报37-40元/千克,致密料报价36-38元/千克,菜花料报价32-34元/千克。有机硅方面,昨日有机硅DMC市场企稳运行,市场流成交价参考至13300-13500元/吨(净水送到)。单体厂的开工保持稳定,对工业硅的需求保持按需采购,预期产量增加但增幅有限,市场库存仍然偏大,下游需求一般,成交相对平淡,短期内价格保持平稳。
盘面上看,主力11合约再度上涨,成交量小幅增加,短期内维持震荡反弹。
【碳酸锂】
震荡反弹
8月21日,SMM电池级碳酸锂指数74752元/吨,环比上一工作日上涨188元/吨;电池级碳酸锂7.21-7.76万元/吨,均价7.485万元/吨,环比上一工作日上涨150元/吨;工业级碳酸锂6.945-7.035万元/吨,均价6.99万元/吨,环比上一工作日上涨150元/吨。
现货方面,碳酸锂现货市场成交价格重心小幅上移。受期货市场影响,部分紧贴盘面价格的锂盐厂报价有所上调。下游材料厂在前期低点位时有部分成交,当前在盘面价格回弹时持谨慎观望态度,少有采买。
盘面来看,碳酸锂期货主力合约LC2411收盘价77900元/吨,较上个交易日上涨5.34%;成交量31.20万手;持仓量22.46万手,环比减仓2411手。碳酸锂期货盘面延续强势反弹,早间盘面高开小幅下探,随后持续走高,日内盘面大幅换手,成交量大幅攀升,但持仓量变化较小,日内强势收高。在整体商品反弹大格局下,交易情绪有所好转,盘面开启修复性反弹,但短期内供需基本面疲弱以及市场情绪悲观。整体多空双方仍在博弈当中,尾盘多头大幅减仓。短期关注79000-82000区间压力,短期前期空头逢低注意获利减仓,未进场投资者谨慎对待,关注持仓变化,以及现货方面能否有持续减产。
尾部行情波动较大,对风险控制能力要求较高。投资者需密切关注市场动态,及时调整仓位以应对潜在风险。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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