基金投资巧打组合牌
发布时间：2014-3-3 19:09阅读：1835
问一问基金投资巧打组合牌
来源：中国证券报
“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。”这句话几乎地球人都知道，介绍如何构建投资组合的文章也并不少见。然而，这个听起来十分简单的道理，在实际投资中却需要特别留意才能实现。
首先，不管是牛市还是熊市，都只是在事后才被大家所认识到。须知，要想每一次都提前成功预测市场趋势，就是巴菲特这样的国际级投资大师也是力所不难及的。事实上，牛市中也有回档，熊市里也存在反弹。并且，市场趋势不论是由升势转为跌势，还是由跌势转为升势，中间都会经历时间或长或短、幅度或大或小的盘整，这就使投资者会不可避免地陷入一种进退两难的境地：如果继续保持原有以股票投资为主的进攻性组合不变，一旦市场出现二次探底，实在让人感到不寒而栗；若是大幅降低股票型基金的组合比例，一旦市场出现第二波上攻，踏空的滋味同样不好受。
此外，由于股票型、指数型基金的交易成本要远高于直接买卖股票，基金赎回资金的到账时间也比股票操作要慢得多，所以即便当你发现了自己的操作已被事实证明属于错误后，也不可能像投资股票那样以逆向操作来对前期的错误实施快速纠正。最后还应该看到，股票与债券这两个品种对投资盈亏影响力所存在的巨大差异，如果股票市场在经过盘整后选择了向上突破，同等资金量的债券型基金、混合型基金产生的收益根本无法与股票型、指数型基金相提并论。由此可知，投资者在设计构建基金投资组合时，除了要考虑以部分资金投入债券型基金、货币基金外，还应该通过时间、仓位以及地域的差异来控制和分散来自上涨与下跌这两个方面的市场风险。具体实施方法是：
首先，你买入的可以是处于三种不同状态的股票型基金。即在资产配置中股票仓位很高比例（如有80%左右的股票，20%现金）的老基金；才打开申购不久但已经建立了少许仓位（如有30%左右的股票，70%现金）的次新基金，以及正处在认购期内属于零仓位的新基金。这三种不同状态的基金不必一次性买入，相互之间的资金投入比例更应根据股票市场的实际表现进行灵活调整，如当市场处于上下两难的盘局阶段时，可抛售部分高仓位的老基金，增加买入低仓位的次新基金。而当市场进入高风险区域，呈现出放量滞涨时，则可抛售大部分高仓位老基金，增加买入零仓位的新基金。
其次，投资组合中既应有A股市场基金，还应包括QDII基金，以期通过投资不同国家和地区的市场进一步控制和分散风险。鉴于今年以来，海外市场表现常常强于A股市场，不妨考虑将多一些的资金投向QDII基金。当然，投资QDII基金除了应遵循新老搭配的原则外，还应注意选择能够体现出美国市场、香港市场、亚太市场等不同区域的投资对象。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
李小刚
一个电话，一次垂询，一份财富-叩富网同城理财
+微信
当前我在线
最快30秒解答
点击下方按钮，获取【基金】知识合集，更有新手基民优选推荐，带你实现财富稳健增长！ 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
基金投资组合是什么，有什么好处？
414
您好，基金投资组合是投资者将资金分散投资于多只不同类型、不同风格的基金。好处是分散投资，降低单一基金波动对整体资产的影响，平衡风险与收益。
414
基金投资组合构建方法有啥
132
您好！构建基金投资组合可以通过盈米启明星APP输入6521，获取专业的资产配置规划。以下为您介绍一些常见的构建方法：首先是风险偏好法，根据自己能承受的风险水平来选择基金。风险承受能力低的，可多配...
132
基金投资组合要怎么搭配才合理
1800
你好，构建合理的基金投资组合需要综合考虑投资目标、风险承受能力和投资期限等因素，以下是一些常见的基金投资组合搭配方式及要点：按风险承受能力搭配保守型货币基金：可配置40%-50%。货币基金流动性...
1800
基金投资的组合配置，新手该注意哪些原则？
105
新手进行基金投资组合配置时，需要注意以下几个重要原则。首先是分散投资原则。不能把所有资金集中在一只基金或一个类型的基金上，要覆盖不同类型、不同行业、不同风格的基金。比如可以同时配置一些宽基指数基...
105
“灰度”在基金投资中的运用
982
文/王超“灰度”是一个被众多优秀企业家推崇的管理概念。任正非说，灰度是企业内部管理中的妥协与宽容；马化腾说，互联网时代的灰度意味着时刻保持灵活性，时刻贴近千变万化的用户需求，并随趋势潮流而变。在瞬息万变的投资领域，也需要把握好投资的灰度，在我看来，投资的灰度意味着对不确定性的敬畏，意味着对求知、吸纳新...
982
关于基金投资的五点感悟
758
关于基金投资的五点感悟 1、任何人都适合投资基金——你可能不适合投资股票，但你绝对适合投资基金。可以说，基金是一个专业的投资平台，共同基金除了共积资金、共享损益的特色外，最大的优点就是“专家管理”；复利的效果等同于原子弹，“积沙成塔”是共同基金的特色之一。分析一下四种人适合投资基金：一、小额投资人；二...
758
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
ETF和股票有哪些区别？90%的人更适合前者
2025-12-08 09:45
-
2026银行「开门红」理财 & 券商【新客理财】最新信息大合集
2025-12-08 09:45
-
周末可以开证券账户吗？（含优惠佣金账户获取流程）
2025-12-08 09:45
