在经济下行周期下，我们度过了24年的第一个季度。在去年冬天，大家还期盼着24年能有一个好的开始。但是站在一季度的末尾回头看，好像23年也是值得珍惜的一年。一季度，上证指数最低跌破2700点，房价在去年的基础上依然下跌，裁员、失业一轮接着一轮，滴滴司机、外卖员等自由过渡职业从业人员再度增加。外部环境冲突加剧，俄乌两兄弟都想掐死对方，中东的局势也在一季度恶化。那么，在这种大小经济周期叠加的底部历史垃圾时间里，我们普通人该如何做好资产的防御呢？

第一点，无风险资产配置。通缩预期高企的情况下，无风险资产将引起一轮又一轮的抢购潮。看看23年银行存款余额284.26万亿，同比增长10%，而四大行存款利率普遍已跌破2%。越存越跌，越跌越存。现在已经不是考虑资产增值能否跑赢大水漫灌的问题了，而是该考虑考虑如何保住自己的资产。在普通人眼中无风险资产可能有且仅有银行存款，实际上市场上的无风险资产还包括：国债、国债逆回购、固定收益凭证、结构化存款甚至部分投资储蓄保险。对冲配置无风险资产将成为所有资产价格下跌环境下，比较好的保值手段。

第二点，多元的资产配置。这里所说的多元不仅仅是股票、基金、债券、存款等品种之间的均衡，更是海内外多个市场间的配置。当然，我们的资产从事全球投资不是个容易的事情。但也不是没办法，我们还有一个自由港—香港。海外保险业务是多元配置的代表。从去年开始，内地投资客开始关注香港海外保险。难道大家真的喜欢买保险吗？三年海外保险，单利可达4%以上、五年海外保险可达5%。只不过是图人家身子罢了。目前香港的美元存单利率也已经达到5%。100万美元放个三年，就是12万美元。放五年，也就是25万美元，这还没有算再投资的收益。海外保险可以轻松地投向全球各类固定收益产品，也就是大类债券。谁利息高我就买谁。所以这不失为普通人参与全球投资的一个通道，简单可操作。