现在越来越多人都在做ETF，股票越来越多，标的并不好选择，ETF就是选择一个方向。很多人都以为量化交易只能做股票，其实不然，量化交易可以做的种类有很多，包含：股票、基金、ETF、期货、期权、可转债、还有信用账户等这些都是可以的，不是单单只能做个股的。也不是认为量化交易适合做股票交易，量化有高频交易，云端监控，以上说的这些都是适合的。

现在更多的朋友都开始使用ETF，做ETF套利了！我们先来了解下ETF套利：

一、ETF为什么会产生套利机会？
这是因为ETF有两种交易方式：一个是场内交易，类似于股票的买卖，此时的价格是场内交易价格，由买卖形成的；另一个是场外交易，即ETF申购、赎回，此时的价格通过IOPV（即参考单位净值）来衡量，由股票组合加权形成的。

由于两个价格形成机制不同，导致同一只ETF的交易价格与IOPV不同。当交易价格高于IOPV时，我们称基金处于“溢价”状态；反之为“折价”状态；同一标的在不同市场上的价格偏差，导致了ETF可以通过低买高卖进行套利。

二：ETF套利具体是什么？
ETF套利策略可以分为ETF申赎套利及ETF期现套利两类。

（1）ETF申赎套利：

利用ETF场内交易价格和场外基金净值之间的折溢价关系，来获取套利收益。可以分为瞬时套利、延时套利以及事件套利，其中一般以延时套利为主，基于对场内各个ETF品种的跟踪与分析，通过折/溢价的操作方式来获取日内上涨波段/上涨趋势的波动利润。

ETF申赎套利适合在日内波动高、流动性高的市场环境下运作，并且受制于策略换手频率高等影响，一般来说单个管理人规模容量较小。

（2）ETF期现套利：

通过期货合约定价及实际现货标的物价格差异进行套利。目前期现套利仅适用于已发行的股指期货，包括上证50、沪深300、中证500、中证1000。

在做ETF期现套利的同时，也可以叠加ETF的T0高频交易，增厚收益。同时可以将相应的期权标的也加入策略，进行ETF、期货、期权的多资产套利。

三：ETF套利怎么玩？
ETF套利一般指的是跨市场套利。ETF有二级交易，也有一级申赎。一级申赎是基金真实的净值，而二级交易会围绕真实净值上下波动，当波动大的时候，也就有了套利的机会。

那么一般来说ETF套利都是用的量化交易中的网格交易！我们看看具体操作流程：

四：网格交易的具体实操步骤：

（1）、选择好ETF标的：
因为网格交易是属于高频交易，所以需要实时成交，这里不介意操作基金。ETF还是可以的。
并且请选择波动性较大的品种，这种触及买卖线的可能就越大，你卖出的次数越多，那么兑现的利润也就会越多的。

（2）、建立底仓:
我们首先要建立一个用于网格交易的底仓，这个仓位大小根据市场估值而定，如果当前估值较低则底仓可以稍微提高，估值较高则可以先轻仓。

（3）、设定网格的大小:
这个时候就是看你ETF或者其他标的的震荡区间范围。
举例：我们设置比如你选中一个标的底部价为20元，价格间隔为2元(也可以设置为比例，这里方便举例)，顶部价则设为40元。
即每下跌2元则买入1份，每上涨2元则卖出1份，价格跌出20元或者涨出40元则暂停买卖。

（4）、设定每格份额

为防止破网，需要根据可使用资金余额和网格价格下限计算每格大小：如果市场单边下跌，那么剩余资金10000可以在收盘价20、18、16、14、12、10时刚好各买入2000股（也可按固定金额买卖，这里方便举例）。

因此我们设置每格交易量为2000股。

（5）、设定交易时间

为了方便 我们直接把改策略设置为长期有效，只要不破网，则该网格交易策略将一直保持运行，不停的薅震荡行情的羊毛。

一般这种都是建议最长设置半年，股票一般震荡半年就会有一个波动，不要一直都是长时间期限的设定。自己可以选择5日、10日、20日等这样的按时间自己设定。

这个具体不清楚怎么做，一般来说量化交易软件上面有；也就是说你直接开通量化交易就可以直接使用ETF套利，量化也不单单只针对股票，ETF、期货、期权、黄金等都可以使用。
量化开通也很简单，也没有那些宣传的什么高门槛费用。

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