2024-02-26 07:30:42 证券时报网 


证券时报记者 许盈

龙年开市，A股行情火爆，各板块股票持续反弹。

与此同时，券商分析师也快速进入忙碌的日常工作状态，频繁地开展调研、路演。根据证券时报记者梳理，节后首周，券商已马不停蹄地调研了上百家上市公司，机械、汽车、电子等行业获调研数量最多，Sora相关概念标的所获关注则最高。另外，券商的最新研报与点评也不断出炉，天德钰、深圳机场(000089)、康冠科技、华海清科等个股均被券商上调了评级。

Sora概念受热捧

东方财富Choice数据显示，春节长假后首周（2月19日至24日），券商共调研了109家上市公司，来自机械、汽车、电子、电力设备、医药等行业的公司数量居前。

具体来看，共有7家上市公司获不少于10家券商共同调研，分别为三花智控(002050)、宁波银行(002142)、周大生(002867)、因赛集团(300781)、卫宁健康(300253)、京东方A、国博电子。相较而言，Sora概念标的则是券商调研的重点。2月15日，OpenAI发布了人工智能文生视频大模型Sora，第一时间就引起资本市场侧目。

2月20日、21日，Sora概念股因赛集团接连举办调研会议，合计吸引近140家机构参与，其中包括长江证券(000783)、广发证券(000776)等15家券商。自去年以来，因赛集团加大探索AI（人工智能）技术在品牌内容营销方面的应用，并自研了营销AIGC应用大模型InsightGPT。值得一提的是，因赛集团上周股价涨幅高达123%，今年以来已累计上涨约21.6%。

在调研中，因赛集团提到，该公司预计于2024年2月底前开放体验图生视频相关营销应用产品。目前，InsightGPT已具备图生视频相关能力，处于持续优化生成效果及产品打磨阶段。在现有技术框架下，InsightGPT可生成约20秒的动态视频。

AIGC赛道的另一只概念股国投智能，也在上周接待了50余家机构调研，其中包括华安证券(600909)、德邦证券等9家券商。国投智能是国内电子数据取证领域龙头企业、网络空间安全专家，主要服务于国内各级司法机关以及行政执法部门。上周，国投智能股价大涨约39%。

机构普遍关心的是，文生视频是否会增加公司产品的识别难度。国投智能在2月22日接受调研中表示，从鉴别算法的难度来看，文生视频识别的难度更高，因为随着生成式技术发展，生成内容的逼真程度不断提高，视频图像与真实图像的差异将会变得越来越小，增加识别的难度。该公司AI-3300“慧眼”视频图像鉴真工作站已经支持扩散模型，对抗网络等生成视频和图像的检测和鉴定，并具备出具鉴定报告文书的能力。

黄金价格持续上涨

除了Sora概念，由于近期价格持续上涨，黄金概念也获得了机构调研的较多关注。

上周，上市公司周大生共接待了中信证券(600030)、中银证券等16家券商调研。今年以来，周大生股价已累计上涨18.91%。

总体来看，2023年及今年春节的黄金消费情况是机构的主要关注点。国家统计局统计数据显示，2023年限额以上单位金银珠宝类零售总额同比增长13.3%，增幅仅次于餐饮业。另据商务部数据，今年2月10日至14日，全国重点监测企业的金银珠宝销售额同比增长10%以上，在消费品中的表现持续亮眼。

多股获券商评级上调

个股研报方面，记者注意到，春节收假后首周，包括天德钰、深圳机场、康冠科技、华海清科在内的多只个股已被券商上调评级。

具体来看，2月19日，方正证券(601901)郑震湘团队发布了有关华海清科长达38页的深度研报，并将该公司评级上调至“强烈推荐”。

据了解，华海清科为CMP（化学机械抛光）设备领军者，成立于2013年，核心技术人员具有清华背景，该公司产品已广泛应用于中芯国际、长存等晶圆厂客户。方正证券认为，2025年国内CMP设备市场规模有望达10亿美元，华海清科在国内的份额由2019年的6%提升至2022年的32%，未来公司市占率有望持续提升。

2月21日，天风证券(601162)发布研报将深圳机场的评级调高至“买入”，最高目标价为8.83元/股。对于调高评级的理由，天风证券称，航空业务上公司陆空产能扩张，业绩有望步入上升通道；非航业务上，机场门店、免税、广告等商业潜力有待释放，物流业务高速成长。此外，随着新兴跨境电商平台加速出海，公司与希音、拼多多等头部电商平台及菜鸟、云途等电商物流企业密切对接，参股公司货量、收入与利润高增，进一步增厚投资收益。

2月21日，东方财富(300059)证券则在发布的研报中将康冠科技的评级上调至“买入”，最高目标价为32.7元/股。康冠科技是我国智能显示行业的龙头之一，致力于平板显示的研发制造，主营产品为智能电视和智能交互平板。

东方财富证券认为，康冠科技自有品牌与电视生产代工业务双管齐下，打开了成长空间。该公司八成以上收入来自于外销，具备柔性化生产优势，海外市场尤其是新兴市场对智能电视和教育信息化的需求较大，未来业绩有望受益于全球化布局。此外，该公司于2023年6月成立全资汽车电子子公司，塑造业绩新增长点。

2月22日，中邮证券发布研报，将天德钰评级调高至“买入”。天德钰是一家专注于移动智能终端领域的整合型单芯片研发、设计、销售的企业，是手机显示芯片领域的龙头。稍早前的2月21日晚间，天德钰披露的2023年业绩快报显示，公司实现营业收入12.09亿元，同比增长0.88%；归母净利润1.13亿元，同比下降12.94%。

中邮证券认为，天德钰2023年营收逐季增长，去年四季度净利同比大增，同时该公司显示驱动芯片主力产品TDDI的市场份额快速增长；该公司重点布局的AMOLED显示驱动芯片已经在终端客户和屏厂测试验证，未来放量可期。