再接再厉—1月5日日策略
发布时间:2023-1-5 08:16阅读:70
观点:
【市场判断】
外围方面,12月美联储会议纪要公布。纪要中,与会者确认需要放慢加息步伐,但并没有流露出2023年要降息的想法,给转向的希望泼冷水。与会者还担心市场过于乐观,未来加息后利率达到的水平将比投资者预料的高。但美股并未受偏鹰派的会议纪要影响,道指涨0.4%,纳指涨0.69%。当前市场更为关注的是周五晚间公布的非农就业数据。
国内方面,昨天市场整体震荡为主,市场风格又切换到金融地产,市场量能维持到在7800亿附近,赚钱效应尚可。北向资金全天净买入18.44亿元。截止收盘,上证指数涨0.22%,深成指跌0.20%,创业板指跌0.90%。
行业、板块热点方面,市场领涨方向为厨卫电器、房地产、造纸等。厨卫电器板块和房地产均属于地产产业链方向,整体大涨一方面源于有传言称一行两会即将发布《优质房企资产负债表支持计划》,对地产企业或将进一步放开。另一方面,元旦三天,一线城市和强二线城市地产销量有较明显的改善,也刺激了板块的上涨。造纸板块涨幅较大,主要原因是今年1月1日起,我国将对1020项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率。其中,部分木材和纸制品的关税将显著下降,包括文化纸、白卡纸、包装纸、纸袋、纸箱等绝大多数产品的关税直接降为0。进口纸制品关税下降,将促使其具备更多的供应商选择,有利于纸包装企业优化产品成本结构,扩大盈利修复空间。
市场领跌方向为新冠特效药、煤炭、光伏等。新冠特效药板块已经度过炒作周期,由于前期涨幅巨大,当前板块处于炒作后的阴跌期,这一阶段尚未结束。煤炭板块大跌,源于消息面上,我国持续两年之久的澳大利亚煤炭进口禁令迎来松动,中国监管层正在讨论恢复澳洲煤炭事宜。光伏板块大跌,依旧源于市场的悲观预期,市场认为光伏上游存在明显的供给过剩,板块整体承压。
整体来看,昨天市场轮动到金融地产方向,主要源于潜在的政策预期。随着“十六条”、“三支箭”落地,房企供给端政策基本已应出尽出。因此市场对地产行业的关注点已经从供给端转移到需求端。市场预计行政调控依然有较大的放松空间。12月中央经济工作会议中提出支持改善性住房需求,当下进入需求端刺激政策出台的重要观察期。至于大盘,昨日挑战20日均线未果,短期或将再接再厉,但也需要做好两手准备。
【热点速递】
央行支持房地产市场平稳健康发展、业界看好政策空间
在房企融资“三箭齐发”、保交楼专项借款、预售资金监管优化等措施落地后,供给侧政策基本应出尽出,预计未来政策将集中在需求侧。
国家医保现场谈判即将开启、创新药价格降幅有望收窄
国内医药行业政策在2022年已有明显调整改善,2023年有望持续回暖,医保谈判与集采规则优化完善、降幅温和理性。
美国消费电子展即将举行、虚拟现实头戴设备或成焦点
AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上,到2026年的出货量将达到3510万台。
(股市有风险,入市需谨慎,以上观点仅供参考)
近期国金证券财富产品中心发布了1份重点的报告:
第1份:2023年汽车电动化有哪些看点
1、在过去两年从0到1后,我国的电动化渗透率已经达到了较高的水平,后续电动车产业将从政策驱动向产品力驱动发展,政策支持下电动汽车产业仍然将加速发展,但从后续机会来看电动汽车产业链将分化,我们认为2023年有以下机会可以把握:
2、关注国产IGBT把握国产配套机会:全球汽车电动化用IGBT模块未来5年复合增长率高达23.5%,我国的复合增速将高于全球平均水平。但与此同时我国的IGBT的自给率不足20%,因此后续国产替代空间巨大。
3、关注800V直流快充推广下SiC、高压连接器的增量机会。2022年国内外车企掀起一轮 800V 平台车型发布潮,主流车企800V大功率快充车型将在2023年放量。SiC衬底的器件在800V电动汽车充电行业的需求空间巨大。同时800V技术路线也带动车用高压连接器需求。国内连接器公司有望弯道赶超。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。