基金品种的类型
发布时间:2022-1-27 20:35阅读:288
1.根据基金单位是否可增加或赎回
根据基金单位是否可增加或赎回可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金:不上市交易,一般通过银行申购和赎回,基金规模不固定。
封闭式基金:有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
2.根据投资对象的不同
根据投资对象的不同可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。
股票墓金:60%以上的基金资产用于投资股票。
债券基金:80%以上的基金资产用于投资债券。
货币市场墓金:仅用于投资货币市场,即央行票据、短期债券、债券回购、同业存款和现金。
混合基金:可以投资股票、债券、货币市场,但股票投资不能超过60%,债券投资不能超过80%。
3.根据组织形态的不同
根据组织形态的不同可分为公司型基金和契约型基金。
公司型基金:基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立。
契约型基金:由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立。
4.根据投资风险与收益的不同
根据投资风险与收益的不同可分为成长型、收入型和平衡型基金。
成长型基金:是以资本长期增值为目标的基金,其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。
收入型基金:是以迫求基金当期收入为目标的荃金,其投资对象主要是绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。
平衡型基金:其目标介于成长型基金与收入型基金之间,既追求长期资本增值,又追求当期收入。在投资对象方面,兼顾股票和债券的成长性和收益性,其收益与风险状况介于成长型基金和收入型基金之间。
5.特殊类型的基金
除了上述类型的基金外,还有几种特殊类型的基金,分别是ETF基金、LOF基金、QDII基金、对冲基金。
ETF基金:ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写,中文译为“交易型开放式指数基金”,又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一篮子股票组合,这一组合中的股票种类与某一特定指数,如上证50指数,包含的成分股票相同,每只股票的数量与该指数的成分股构成比例一致。ETF交易价格取决于它拥有的一篮子股票的价值,即“单位基金资产净值”。ETF的投资组合通常完全复制标的指数,其净值表现与盯住的特定指数高度一致。比如,上证50ETF的净值表现就与上证50指数的涨跌高度一致。
LOF基金:LOF英文全称是Listed Open-Ended Fund,中文译为“上市型开放式基金”,在国外又称共同基金。其在产品特性上与一般开放式基金没有区别,只是在交易方式上增加了二级市场买卖这个新渠道。
QDII基金:QDII英文全称是Qualified Domestic Institutional Investor,中文译为“合格的境内机构投资者”。它是在境内设立,经有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。
对冲基金:对冲基金英文名称为Hedge Fund,起源于20世纪50年代初的美国。当时的操作宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖,风险对冲操作技巧一定程度上可规避和化解投资风险。
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