股票基金的类型
发布时间:2015-5-4 09:55阅读:1167
股票型基金,顾名思义,就是大部分资产投资于股票,这类基金的风险是相对较高的,因为股票投资的风险大,而这类基金资产80%以上都配置在股票上,所以相对而言,股票型基金的风险均要高于货币型和债券型基金。此类基金比较适合激进的投资者,对于那些追求高收益的投资者,这类基金是最适合不过的了,但是往往高收益都伴随着高风险。
按投资市场分类
按投资市场分类:股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。
国内股票基金以本国股票市场为投资场所,投资风险主要受国内市场的影响。国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所,由于币制不同,存在一定的汇率风险。全球股票基金以包括国内股票市场在内的全球股票市场为投资对象,进行全球化分散投资,可以有效克服单一国家或区域投资风险,但由于投资跨度大,费用相对较高。
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按基金投资风格分类:一只小盘股既可能是一只价值型股票,也可能是一只成长型股票;而一家较大规模的大盘股同样既可能是价值型股票,也可能是成长型股票。为有效分析股票基金的特性,人们常常会根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同而将股票基金分为不同投资风格的基金,如大盘价值型基金、大盘平衡型基金、大盘成长型基金、小盘价值型基金、小盘平衡型基金、小盘成长型基金等。
需要注意的是,很多基金在投资风格上并非始终如一,而是会根据市场环境对投资风格进行不断调整,以期获得更好的投资回报。这一现象就是所谓的风格变化现象。
按股票规模分类
按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票,是一种最基本的股票分析方法。与此相适应,专注于投资小盘股票的基金就称为小盘股票基金。类似地,有中盘股票基金与大盘股票基金之分。
对股票规模的划分并不严格,通常有两种划分方法。一种方法是依据市值的绝对值进行划分。如通常将市值小于5亿元人民币的公司归为小盘股,将超过20亿元人民币的公司归为大盘股。另一种方法是依据相对规模进行划分。如将一个市场的全部上市公司按市值大小排名。市值较小、累计市值占市场总市值20%以下的公司归为小盘股;市值排名靠前,累计市值占市场总市值50%以上的公司为大盘股。
按股票性质分类
根据股票性质的不同,通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票,其市盈率、市净率通常较低。成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票,其市盈率、市净率通常较高。价值型股票的投资者比成长型股票的投资者一般表现得更有耐心,更倾向于长期投资。与此相反,一旦市场有变,成长型股票的投资者往往会选择快进快出,进行短线操作。
按行业分类
同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金,如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。不同行业在不同经济周期中的表现不同,为追求较好的回报,还有一种行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资,投资风险相对较高。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。