当市场趋势形成，对于手里的个股持有待涨是一个最好的选择，如果换来换去，最后发现牛股被自己一个个卖飞，还不如一动不如一静。

最近汽车零配件板块表现强势，下图是在10月份汽车配件板块刚刚起涨的时候选择的几家公司，现在回头看都有很好的表现，但比较遗憾的是，曾经买入的牛股还是卖飞了。

催化剂：19号在“2021红杉数字科技全球领袖峰会”上，比亚迪集团董事长兼总裁王传福表示，中国车企提供的电动车产品已经从性能、使用成本等方面全方位超越了传统燃油车。他预测，今年中国市场新能源车销量有望破330万台，明年年底，中国新能源车渗透率将超过35%。这个预测超过了机构和市场的预期，再次给新能源车板块注入了高预期。

大逻辑是：电动车渗透率加速提升，各种新技术新应用百花齐放，供应链也更为开放，除了以功率半导体为代表的车规半导体用量大幅提升，智能驾驶升级/磷酸铁锂占比回升/电驱总成集成度提升等产业趋势也在不断显现，海量增量市场带来诸多投资机会，有望重现 2010~2013 年智能手机创新大周期的投资机会。

所以看到元器件、半导体、5G，表现强势，元器件指数历史新高，很多公司叠加了主汽车配件和汽车电子板块，整体来说市场依然延续的是汽车电子（配件）这个主线逻辑。

相关公司：

1、电机电控/电驱动系统（欣锐科技+英博尔+精进电动+汇川技术等）2、车用高压线束（沪光股份等）3、车用高速、高压连接器（合兴股份+电连技术+瑞可达+徕木股份+意华股份+永贵电器+得润电子等）4、汽车/电池热管理（松芝股份+银轮股份+中鼎股份+三花智控等）5、车载音响（上声电子等）6、车用微电机、EPS电机（恒帅股份+德昌股份等）7、电子水泵（江苏雷利+飞龙股份）8、电吸门、隐形门把手（东箭科技）9、车载镜头（联创电子等）10、一体式压铸（文灿股份）11、轻量化：旭升股份、爱柯迪、金固股份12、无人驾驶、智能座舱：华阳集团、德赛西威、均胜电子等

13车载PCB板：世运电路+沪电股份、超声电子、广东骏亚、景旺电子等）PCB这个方向近期也是强势股不断，三季报显示，不少PCB厂商盈利能力正在加强。汽车业务或将是这些PCB厂商的下一个增长点！三季度，世运电路、深南电路、沪电股份等多家PCB公司被机构青睐。14、充电桩、换电站：特锐德、山东威达等15、车载OBC：京泉华16、车用电机：（方正电机、大洋电机，精达股份+长城科技+金杯电工）17、车载消防设备（国安达、青鸟消防）18、800V高压平台与IGBT、SiC应用：斯达半导、时代电气、露笑科技关于800V高压平台指的就是：800V快充系统，具体设计到以下分支：a：功率半导体：露笑科技、宏微科技、斯达半导、时代电气b：高压直流继电器：宏发股份、三友联众c：熔断器中熔电气d：薄膜电容：法拉电子、江海股份、振华科技、海星股份e：升压模块：铂科新材f：高压线缆：沪光股份、卡倍艺、中辰股份19、传感器、雷达：华工科技、苏奥传感、联合光电、保隆科技、万集科技、永新光学、中海达、中航电测、日盈电子20、导航：四维图新、华测导航

国防军工：

对于军工板块也是当前重点的关注方向之一，虽然表现不如汽车电子，但走势也在趋势当中。

最主要的逻辑是：当前军工板块基本面驱动的标的 PE 多数位于 30-50x 区间，22/23 年复合业绩增速在 30-40%，成长性与估值匹配度高。随着时间接近年底，跨年估值切换的时间成本越来越低。

从公布的三季报看军工板块三季报业绩稳健增长，行业景气度持续提升。21年前三季营业收入同比增长19.26%，归母净利润 同比增长 22.38%，剔除中船防务等非经常性损益较大的标的后，军工企业归母净利润实现同比增长 37.19%，体现出产业链高景气度以及较强的规模效应。

行业在半年报确认大额预付款后（中航重机、中航沈飞、中航机电 、中航高科、中航西飞合同负债大幅增加），三季度预付款向上游继续传导，基本确定未来三年高增长的态势。而三季度持续高速增长，为全年的业绩高增长打下基础，在与其他行业的横向比较中优势也更加突出，预计 2022 年军工行业的景气度优势将更加明显。

军工也是近期一直提示最多的板块之一，相关公司之前也都做了分享，可参考之前的文章。

IGBT

IGBT作为新能源汽车、光伏逆变器及风电整流器核芯器件，随着下游行业持续爆发，景气度最为确定。由于海外龙头产能严重紧缺，给国内公司带来加速替代机遇，下游汽车、光伏风电厂商的加速导入，或将于22年、22年初步实现一定的国产自给率。

预估2025年IGBT赛道国内市场空间保守估算500亿+，年复合增速30%+，其中汽车IGBT 200亿+，光伏风电储能100亿+。高成长性，高壁垒加之高确定性，IGBT赛道畅享估值+盈利双升。

相关公司：时代电气、斯达半导、士兰微、新洁能、宏微科技

来源：趋势成长社