昨天指数上涨这边终于大涨了，全天指数都在上攻，主要是金融和地产发力了，量能出现了明显的上涨，全天量能达到了11231亿，增量430亿，北向资金又回来了，全天净流入86亿。

地产大涨是收到了消息刺激，传闻有一些地方放松了对lou市的调控；并且从公布的数据来看近期金融机构房地产贷款投放明显提速的现象。

10月末，银行业金融机构个人住房贷款余额37.7万亿元，当月增加3481亿元，较9月多增1013亿元，复利君是不做地产股的，这里地产可以理解为触底反弹，地产整体的大方向其实一直很明确，就是fang住不炒。

不过从昨天元宇宙尾盘变现来看，很多回落炸板的，这是不好的现象，并且今天是周五，周末可能对元宇宙出jian管，所以我觉得做短期元宇宙的个股可以减仓了。

另外就是储能，复利君一直非常看好储能的PCS，其中科华数据从十月份一直跟踪到现在，科士达和盛弘股份也是非常看好的，昨天科华数据回调下，就有读者问是不是见顶了？

其实复利君觉得对于投资，如果赛道明确，逻辑明确，还是多点耐心，不用老是猜测它的顶在哪里，谁能保证每次都买在**，卖在最高，赚到中间的一波嫩肉，就可以说这笔投资是非常成功的。

大科技

对于这波大科技的潜伏复利君觉得是非常成功的，科技7月份那波我是吃到了北京君正和南大光电的大肉的，这周一就直接文章指出科技要反弹了。

分享的长川科技和彤程新材基本潜伏的早是都能吃到肉的，刚好对应设备和材料两个方向，追高的话就比较惨，因为科技大家知道的，自带渣男属性。

长川客户昨天一度涨5%跌到-7+%，全天震幅13个点...追高的是非常惨的，其实最先带头回落的是中芯国际，对于科技股如果不是真正的全面爆发的主升浪，我是只敢低吸，不敢追高的。

科技好像在大家的印象里，好像只要一大涨国家大基金就会出来减持，嗯，果然没有让我们失望，昨天又来减持了！

华润微：大基金拟3个月内减持不超过1%；长川科技：大基金拟6个月内减持不超过1%。

不过科技的行情，复利君觉得后面还有反复的机会，昨天的回落是一部分的资金结账，更多的科技股趋势还是在的，能做高抛低吸是最好的。

半导体方向复利君前面也说了，就是半导体设备和材料以及IGBT，这些是景气度高的方向，同时半导体板块估值高，不过不是像年中那样业绩大爆发，半导体板块整体走一波主升，是很困难的，所以半导体板块做波段是最好的。

近期消息上，广东将投资1500亿新建以28nm制程为主的半导体生产线，扩产最直接利好半导体设备公司，建厂投资近80%将用于购买半导体设备。

负极材料

前面的文章和大家分享了锂电池的六氟磷酸锂、铜箔、PVDF、锂矿、磷化工的逻辑，今天复利君想来讲下负极材料,这个方向可以关注璞泰来和中科电气,主要逻辑是双控导致产能有限，供给错配。

石墨化在负极成本中占比达到55%左右，是核心环节，并且石墨化是高能耗工艺，其负极材料电费在其成本中占比约为28-29%。

供给端：双碳大势所趋，能耗双控占重要地位, 发gai委表示，将对新增能耗5万吨标准煤（近1.3万吨石墨化项目）以上的项目加严审批。负极厂商提出一体化扩产计划，增加供给，石墨化自供率将逐年呈上升趋势，但审批收紧下，石墨化长期供应增长将有限。

需求端：我们预计2025年国内/全球的石墨化总需求分别为83.2/117.6万吨，2021-2025年年化复合增速分别为45%/54%。

2020年底以来，受负极需求快速增长，石墨化加工费进入反弹通道，国内高端/中端石墨化价格近一年内涨幅达66%/83%。

预计未来石墨化将处于紧平衡甚至存在缺口，悲观假设情况下，若明后年各厂商开工率50%，则石墨化将出现0.7和9.3万吨的缺口。

来源：复利营