从锂电池四大核心材料之间相互影响,分析未来投资方向
发布时间:2021-10-25 10:27阅读:371
从锂电池四大核心材料(隔膜,电解液,正极,负极)的核心厂商扩产的数据来看就知道明年的锂电池产能需求量有多大了,比如恩捷股份和星源材质都计划明年提升将近一倍隔膜材料的产能,隔膜产能的提升,那肯定是正向推进锂电池的出货量,锂电池出货量的提升,肯定也会拉动电解液的需求,电解液的需求量提升,肯定也会带动溶剂的需求量,因此说隔膜,电解液,正极,负极之间的相互影响是非常大,任何一个环节产能若是有不足,都会对其它核心材料的需求放量有很强的压制作用。
锂电池的预期产能可以从宁德时代的数据调整看出很多利好信息,宁德时代在近期再度上调了出货量指引,预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期,二季度宁德时代给供应链的2022年出货量指引是250GW,随着新能源车销量的持续超预期,8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW,备货量330GW,此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气,维持2021年全球新能源车销量600-650万辆,2022年850-900万辆的销量预期,不排除进一步上修的可能性,实际上这些数据的调整还是比较保守的,从今年1-7月中国新能源车的出货量来看,1-7月的销量已经超过2020年新能源汽车全年销量总合,下半年还是传统的汽车消费旺季,因此2021年新能源汽车销量保守超过2020年一倍以上,随着油价的进一步提升,更是加速新能源汽车的渗透率提升。
综合这些消息来看,电池出货量提升对锂电池上游的四大材料(正负极,电解液(溶剂,溶质,添加剂),隔膜),是绝对的促进作用,整个新能源产业链将会量价齐升,上游和中下游并不存在所谓的产能过剩,出货量提升,整体业绩才能持续增量提升,企业的估值会随着业绩增长的同时快速提升。未来3~5年内,全球经济增速会持续放缓,新能源汽车已经是市场为数不多的高景气赛道,更应该值得我们去重视
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
锂电池的预期产能可以从宁德时代的数据调整看出很多利好信息,宁德时代在近期再度上调了出货量指引,预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期,二季度宁德时代给供应链的2022年出货量指引是250GW,随着新能源车销量的持续超预期,8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW,备货量330GW,此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气,维持2021年全球新能源车销量600-650万辆,2022年850-900万辆的销量预期,不排除进一步上修的可能性,实际上这些数据的调整还是比较保守的,从今年1-7月中国新能源车的出货量来看,1-7月的销量已经超过2020年新能源汽车全年销量总合,下半年还是传统的汽车消费旺季,因此2021年新能源汽车销量保守超过2020年一倍以上,随着油价的进一步提升,更是加速新能源汽车的渗透率提升。
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