可转债基础名词解释
发布时间:2021-10-6 14:58阅读:414
1)兑付/到期赎回条款:兑付,就是可转债的债券属性,到期之后拿回本金和收到利息的行为。上市公司一般都有到期赎回条款,到期后的5个交易日内,按照债券面值+利息的价格,赎回没有转股的可转债。
2)正股价:发行可转债的上市公司的股价,随时变化。
3)配售:在发行之前的股权登记日,持有上市公司股票的股东,享有优先配售可转债的权利,一般会设定一个配售比例。这些股东买不完的剩下的,才会向公众发售,才可以网上申购。已经配售过的股东,依然可以参与网上申购。
4)转股期:一般是可转债发行日(是发行日,不是上市日)半年后,才可以把可转债转换成公司股票,而不是上市之后就可以的。截止期,一般都是可转债到期So只要在转股期内,一般就是随时可以选择转股的,除了转债和正股停牌之类的情况下。
5)转股价:可转债转换成股票的价格。假如你的转股价是10块钱/股,你买了10张可转债,1000块钱面值,现在直接去转股的话,就可以换成1000块钱/10块钱/股二100股。注意,除数是用固定的可转债面值计算的。而不是可转债的实时交易价格,算岀来的金额。也就是说,你有10张转债,永远是按照1000面值去除的,不管你的可转债二级市场涨到了多少钱。
6)余额(剩余规模):可转债当前还没有转换成股票的规模,余额二总额-已转换的额度=面值*剩余张数。
7)回售:相当于上市公司,给予投资者的承诺。如果没有合适的转股机会,卖了可转债本身还要赔钱,投资者可以提前2-3年把手上的可转债兑付给公司,而不用等到到期日。
8)下调转股价:上市公司下调转股价的条款虽然不一样,但基本也是差不多的。上边的条款可以看出,下调转股价是上市公司的权力,不是上市公司的义务。上市公司可以下调,也可以不下调。而且,下调不是你随意想调就调的,下调幅度也是一样的,都有限制。这个和当初发行可转债的时候定的转股价是同理的,不能随便定,要一定程度上锚定当前的正股价。当下调转股价,使得转成正股划算的时候,投资者就有转股的动力,上市公司想让你转股的目标达成。也或者,当下调转股价,转股变的划算的时候,转债的价格也会涨上去,抹平价差,你卖出可转债也可以赚钱,就不会拿到期兑付或者回售给上市公司。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。