近二年，你在网上总能看到一句话：

你不理财，财不理你！

意思就是，你的钱，放在你手里面，就是在持续贬值！二十年前能市中心首付，今年只够郊区买个厕所。今天能大排爆鱼双浇面还加个蛋，几年后就只够来碗阳春面了。所以要投资、要消费、要理财！（一般划到最后会有个产品/课程广告）

而且，理财要趁早！理财要坚持！因为复利是世界第八大奇迹！

巴菲特说：人生就像滚雪球，关键是找到湿湿的雪和长长的坡。

但巴菲特没说的是：如果你的雪球不够大，可能滚到一个坑里就爬不出来了。

前两天，后台就有个读者留言说，去年把手头的存款买了个收益9%的理财，结果现在取不出来，感觉几年白干了。

对此，我除了安慰他向前看，钱没了还能再赚外，似乎也没啥更好的办法。

有人吐槽说：

你不理财，财不坑你！

你看中的是人家的收益，人家惦记的却是你的本金。

郭树清说：理财产品收益率超过6%就要打问号，超过8%很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。

不过话说回来，你真的搞得清，你买的理财产品收益率是多少吗？

来看几个例子：

【产品A】

今年1月1日买了10w；10年后，也就是第11年的1月1日到期，返还我20w。

是不是觉得蛮好算的：

(20 - 10) / 10 / 10 = 0.1

年化收益就是10%？

错！你没有考虑“复利”。

如果是1年期的产品，每年的利息是可以拿来再投资的，这一点没有在计算中考虑进去。

【产品B】

今年起，每年1月1号投入1w，连续10年共计10w；第11年的1月1日到期，返还我20w。

【产品C】

今年起，每年1月1号投入1w，连续10年共计10w；第16年起，每年1月1日返还我4w，连续5年共计20w（第20年返还完毕）。

这两个还是投10w拿20w，但投入时间不同，年化应该怎么算？

会计学上有个概念：内部收益率（Internal Rate of Return，缩写 IRR），可以用来衡量投资回报率。

回到前面的例子：

【产品A】

10w本金，以IRR为年化收益复利翻了10次，变成了20w：

10 * (1 + IRR) ** 10 = 20

**10是 Python 里表示 10次方 的语法。

通过计算器可以算出来

IRR = 7.177%

也就是产品A实际的年化收益率为 7.177%，并没有想象中的 10% 那么高。

【产品B】

10w本金，其中

第1年投入的1w以IRR为年化收益复利翻了10次，

第2年投入的1w以IRR为年化收益复利翻了9次，

第3年投入的1w以IRR为年化收益复利翻了8次，

...

第10年投入的1w以IRR为年化收益复利翻了1次，

变成了20w：

1 * (1 + IRR) ** 10 + 1 * (1 + IRR) ** 9 + 1 * (1 + IRR) ** 8 + ... + 1 * (1 + IRR) ** 1 = 20

式子是列出来了，可是要怎么算呢？

【产品C】就更复杂了，返还的时间还不一样，式子感觉都不太好列。

别急，计算 IRR 有简单的办法。

网上就有很多现成的在线计算，微信小程序里也有，直接输入你的投入和回报规则就能得到结果。

我们也可以自己通过 Excel 计算：

依次按照投资周期输入你的投入和回报（没有操作的周期是0，回报是负数）

然后在公式里输入IRR

比如【产品1】：

【产品2】【产品3】也可以类似计算：

IRR 分别是12.304%和5.623%

作为万能的Python，当然也提供了极为方便的计算方法：

numpy.irr / numpy_financial.irr

（NumPy 1.20 版本中，irr 被移除，独立在一个叫做 numpy_financial 的库中，需要另外安装）

把你的投资金额以列表的形式作为参数传入即可：

结果和 Excel 算出来的是一样的。

了解了 IRR，你会发现不少理财产品在宣传中“不能说的秘密”。

比如某平台销售中的一款产品，宣传中说的是“定价利率4.025%”，“10年后可获超44%收益”，但是看下它的领取方案：

用上面的方法算一下：

实际年化利率大约是3.86%。有些产品还把提前返回的钱搭配一个“万能账户”，收益再累加到产品收益的宣传中，这个实际差异就更大了。

再比如现在很多人喜欢提前消费，分期贷款。那我们看一个贷款方案：

借款2万，日利率0.04%，后面12个月每个月还1797.51。

一年下来共付出1570.12元的“手续费”，相当于本金的7.85%。相比上面那款“利率4.025%”的产品，好像也不算多嘛。

但别忘了，这钱是每个月都要还的。算一下：

每个月的IRR就是1.18%。

换算到每年，就是：

结果 R =15.15%。远超一般人的投资收益。

借钱一时爽，但可惜没法一直借钱，出来混总要还的。

所以说，不管是投资还是借贷，算算清楚，别冲动，会少踩很多坑。

还有最重要的一点：永远不要把鸡蛋全放在一个篮子里！如果踩坑是人生路上不可避免的，那就尽量隔离单次损失造成的影响吧。