新能源汽车的增长，将带动上游锂电池等产业链的快速扩张。太平洋证券指出，预计下半年锂电设备订单将全面超预期，根据了解长城蜂巢、中航锂电、亿纬锂能等将于下半年进行大规模扩产，预计将释放超100Gwh以上的设备采购（按照1Gwh/2亿投资，将超过200亿订单规模），优先看好拥有产能优势的厂家。

  东莞证券表示，国内新能源汽车维持高景气。自2020年下半年以来我国新能源汽车市场一直保持高速增长。2021上半年新能源汽车销量120.6万辆，较2020上半年销量增长207%，较2020下半年销量增长24%，渗透率达9.4%。显示我国新能源汽车发展势头迅猛，新能源汽车产业正进入加速发展的新阶段。全年新能源汽车销量有望超240万辆，下半年新能源汽车市场仍将保持产销两旺，维持高景气。碳中和已成全球共识，发展新能源汽车是实现碳中和的重要一环，未来国内乃至全球新能源汽车市场渗透率将得以明显提升，新能源汽车有望维持高景气，带动锂电产业需求将保持快速增长。

  开源证券表示，下半年行业供需格局持续向好，优质龙头及相关产业链价值凸显。需求端：新能车、电动自行车、储能共振向上。全球“碳中和”背景下，新能源车渗透率加速提升、风光上网标配储能等成为锂电池需求的重磅主力。供应端：头部企业市占率将进一步提升：（1）电池安全性加重考核，优质企业竞争力进一步加强。（2）上半年原料端纷纷涨价，龙头企业的供应链管理优势将进一步放大。展望下半年，新增车型集中在特斯拉、戴姆勒、大众、宝马、蔚来、广汽等车企，动力电池供应商以宁德时代、LG化学居多；新进入戴姆勒、大众体系的亿纬锂能、孚能科技、国轩高科（002074），扩产提速的SKI等将迎装机高增长；相关供应链受益明显。

  华宝证券指出，随着主流电池厂商（宁德时代、LG、国轩高科、亿纬锂能）的产能扩张，对于中游电池材料的需求和订单锁定也是日益重要，从宁德时代和天赐材料（002709）签订电解液大单锁定其55%的产能就可以看出，下游需求的推动也带动了中游电池材料厂商订单需求的旺盛，可以关注技术壁垒较低的电解液和隔膜领域中成本和规模经济优势明显并上下游一体化布局的龙头厂商，关注正极材料中高镍三元技术布局较深和海外业务扩张优势明显的龙头正极材料厂商。

  国泰君安证券认为，当前锂电池行业处于军备竞赛阶段，设备未来三年维持高景气度，供需处于紧张状态，随着各大整车厂电池定点落地，电池厂设备采购将加速，设备公司订单、业绩有望超预期。钠电池有较大成本优势，2023年产业化后将加速提升全球电动化率，其生产所用设备与锂电池相似，利好现有设备公司。