新手如何去挑选优质基金
发布时间:2021-2-4 09:37阅读:26674
01 看基金经理
主动基金都是由人来进行管理持仓的,可以说基金经理决定了整个基金的走势。 所以选择靠谱的基金经理,是选择基金最重要的一环。
我们肯定会担心把钱交给没有什么经验的基金经理,所以基金经理的从业经历需要我们着重参考。 从业经历主要包括两个方面: 一个是管理基金的时间长短。 股市有明显的牛熊周期,很多基金在牛市中取得了非常喜人的成绩,但一旦熊市来临,这部分收益又全部还回了市场。我们购买基金不仅需要在牛市中获得收益,也要在熊市中控制下跌幅度,保证本金的安全。
基金经理如果从业时间较短,没有经历过一轮牛熊周期,我们就无法判断他在完整市场周期中的表现。 第二就是管理的资金量大小。
有很多基金在规模比较小,一二十亿的时候,有不错的表现。因为短期业绩良好,公司和平台会进行大力宣传,很多人购买这只基金。这个时候规模会迅速变大,面对大笔新涌入的钱,基金经理可能会无所适从,从而影响基金后面的收益。
因为不同资金体量,可能需要不同投资策略,管理1个亿资金和100亿资金需要考虑的东西是不一样的。 基金经理管理资金规模变大,可能会使得自己之前的投资策略失效。 比如,对于主要投资中小盘的基金来说,如果有大笔资金涌入,中小型公司的股票可能就无法承载大笔的资金。对于投资中小型公司的基金来说,基金规模对业绩的影响会比较大。 我们要尽量选择管理资金规模比较大的基金经理,管理规模最好在30亿以上。
以兴全合润为例,可以看到现在基金经理谢治宇从2013年1月开始管理,目前为止管理了七年多时间,任期内获得了+564.62%的回报,历史表现非常优秀。 目前这只基金规模98亿,谢治宇所管理的另一个基金兴全合宜规模是171亿,两个基金业绩都很好。 所以从基金经理的管理时间和规模来看,兴全合润这只基金是符合我们判断标准的。
02 看持仓成分
每个基金经理都有自己的风格,这个风格包括交易风格和行业选择等。
如果我们要买的基金重仓股里包含很多高估的,或是我们不喜欢的公司,那我们在买入前就要三思。
我们来看兴全合润的持仓情况。 基金会每季度更新前十大持仓股票,我们可以根据这个数据看出基金经理主要关注行业,以及是否会经常调换自己的重仓股。
可以看到,兴全合润前十大重仓,目前以制造业龙头为主,也有一些医药消费类个股。
例如基金经理谢治宇的风格整体是比较均衡的,在不同时期会挑选不同行业进行配置。这只基金在2020年1季报中的持仓还有不少地产股,2季度中地产股就已经从前十大重仓中消失了。这也是基金经理判断目前情况所进行的调仓。多配置的医药股也是基金近期超额收益的一个重要来源。 如果基金经理主要是研究医药,消费领域,如中欧的葛兰和易方达萧楠。在目前医药和主要消费行业普遍高估的情况下,我们还是要谨慎投资。
03 看历史表现
我们可以根据基金历史涨跌幅度,和收益情况来判断是否适合持有。
我们关注历史业绩的两方面:一个是上涨是否超过平均水平,另一方面就是面对熊市下跌时,基金的表现。
根据走势图,在这几年中,这只基金是大幅跑赢了沪深300,创造了相当多的超额收益。 根据逐年涨跌幅来看,16年和18年市场整体下跌时,这支基金也有所下跌。在其他时间,都取得了一个很好的收益。
所以整体来说,兴全合润在市场整体下跌时不太抗跌,但在大部分时候都能取得更高的收益。长期它能够远远跑赢市场平均水平,是值得我们持有的优秀基金。
04 简单的办法:观察别人的选择
对于上面那些判断方法,对我们来说只是一个相对的参考。实际上市场情况是非常复杂的,一款基金的管理,也有很多主观因素在里面,普通人可能会很难判断。
所以,如果我们参考专业的人和机构所选出的基金,就能替我们省去很多麻烦,找到更加靠谱的基金。
一个简单的途径是,晨星网对基金的评级。
晨星网基本每年都会选出年度股票基金和债券基金。有人做过回测,如果每年在榜单发布后,把自己的基金都换成获奖基金,仅仅用这种简单的策略,在最近八年多的时间里,就能获得160%的收益,而同期沪深300全收益指数上涨了77%。每年跑赢了市场5个百分点。
晨星获奖基金和提名基金,表现都非常优秀 除了晨星网这类机构,我们也可以通过一些基金平台的组合来参考选择基金。
之前提到的蛋卷基金里面九雾组合等主动基金组合,历史表现大多也都优于市场整体水平,我们可以自行参考,寻找适合自己风格的基金或组合。
总的来说,对于优秀的主动基金,如果能够长期持有,我们就有机会获得超额收益。
挑选主动基金最关键的就是选对人,需要我们了解基金经理的能力圈。
或者一个比较简单的方法,就是参考专业人士选出的基金。
需要注意的是,目前市场整体估值偏高。成长性确定的行业,现在都已经有了很高的估值。如果现在购买持仓股票估值较高的基金,也要做好未来短期净值下跌的准备。
我们选择基金时,还是尽量结合自己的判断,挑选适合自己的基金,在尽可能长的时间里持有,这样才能获得最多的收益。
以上观点仅供参考。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。