首先说一下什么是时间价值。

今年存100块钱，明年得到101块钱，我们称之为利息。
比较抽象的看，今年交出100块钱、明年得到101块钱是一次跨时间的交易，你付出了一种资产（今年的100块钱）得到了另一种资产（明年的101块钱）。而利息，就是这两种资产的价格之比。

鉴于今年的100块钱=明年的101块钱，所以今年的钱比较贵（你可以类比人民币6.03元=美元1元，是美元更贵），而明年的钱比较便宜。

货币的时间价值，就是今年的钱比明年的钱更值钱（更贵）。

为什么会是这样？

站在交易供给方的角度，是因为有投资收益。
交易供给方是今年收到100块钱、明年还出101块钱的那一方，它付了利息，所以我们称之为供给方。
供给方之把100块钱拿去投资、挣到了更多的钱，所以明年能还出多的利息来。如果没有这个投资收益，它就交不出更多的利息，这个跨时间的交易根本不会存在，货币的时间价值也就没有了。

站在需求方的角度，是因为心理需求。

人总是喜欢今天就拿到钱，不喜欢明天才拿到。如果你有一张500万的彩票，随时兑奖，你的内心应该是希望马上兑现，不会等到明天。
如果进一步问为什么人的需求是这样的，答案可能是人喜欢选择权、厌恶风险等等，但归根到底，都是说人“喜欢”什么，总之都是基于人的心理需求，其实解释也不会更深了。

需求方喜欢今年的钱，供给方拿到今年的钱去投资可以挣到更多明年的钱，供求双方合在一起构成一个均衡市场，均衡结果就是你看到的——今年的钱比明年的钱更值钱，也可以称为货币的时间价值、利息、跨期资产价格比。

通俗的理解就是:现在的一元钱和未来的一元钱“含金量”是不同的，所谓资金的时间价值也就是考虑资金机会成本的情况下，随着时间的推移，资金用来投资或者生利会赚取比现在更大的价值。一元钱如果自己现在不花掉的话，可以用来投资生利，哪么牺牲了现在花掉它这个机会成本，对它进行价值的一种补偿。

  一般用银行的贷款利率来衡量，也即折现率。如果定义折现率为r，一元钱在一年后就变为1+r，这个r就是对单位货币即对一元钱牺牲一年时间不花掉，用来投资所给予的价值补偿。这个过程就是理解货币的时间价值。