什么是最大回撤，为什么做资产回测的时候必须重点关注最大回撤？

最大回撤，代表在统计周期内，从阶段高点到后续最低点账户最大亏损幅度。用来衡量投资账户曾经遇到的最糟糕亏损情况。收益率只能看到最终赚多少钱，但最大回撤告诉投资者过程中最多亏过多少。同样的年化收益，...

小毛经理 166

回撤是什么意思？最大回撤多少算大？

回撤，简单说就是账户或某只股票，从最近的一个高点，往下掉落的幅度。它衡量的是“你浮盈缩水了多少”，而不是“你亏了本金多少”。比如你账户最高到过100万，现在跌到90万，那这段时间的回撤就是10%...

资深杨经理 763

什么是基金最大回撤，最大回撤数值高低代表什么风险含义？

最大回撤指基金从净值最高点到最低点的最大下跌幅度，数值越大代表产品波动、亏损风险越高；稳健型产品最大回撤偏低，行业主题、多头私募最大回撤普遍偏高，是衡量基金风险的核心指标。

资深王经理 494

什么是基金的最大回撤？

基金最大回撤，是衡量基金风险控制能力的核心指标，代表基金从阶段净值最高点，下跌到后续净值最低点的最大亏损幅度，直观体现持有过程当中会遇到的最大浮亏。举例，基金净值从2元跌到1.2元，最大回撤就是...

资深王经理 217

量化策略的回撤管理：如何度过“策略回撤期”？

没有任何量化策略是永动机，在2026年的市场波动中，每一位投资者都会面临策略的回撤期。如何科学地管理并度过这段时期，是量化投资成败的关键。回撤管理的第一步是区分回撤的性质。如果是正常的市场波动导致的系统性回撤，投资者应保持定力，严格执行策略；如果是市场逻辑发生根本性偏移导致的策略失效，则需要及时叫停并进行深度归因分析。在量化系统中，可以通过设置“最大回撤强制停止线”来作为最后底线。此外，多策略、多品种的组合可以有效对冲单一策略的回撤，实现净值曲线的整体平滑。客观而言，优秀...

张经理 304

量化扫盲3：什么是最大回撤？一文详解！

衡量一个量化策略，一个是看它的盈利能力，一个是看它的风险控制能力。作为投资者，我们常常过于关注策略的盈利能力，而忽略了策略的风险控制能力。据说这是巴菲特的投资三原则：第一条，不要亏钱；第二条，不要亏钱；第三条，牢记前两条。可见股神对投资的风险控制的重视程度。大家都知道，在股市上绝对不亏钱是不可能的。巴老他自己也...

资深吴经理 335