融资融券是什么,如何开通融资融券
发布时间:2020-4-2 09:02阅读:972
(一)、融资融券是什么?
融资融券的标准定义是:证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券或者出借证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。
通俗讲是:客户向我们公司提交现金或者证券作为担保物后,可以向我们公司来借资金买股票或者借股票来卖出。开通这个业务后,作为一种新型交易工具,您既可以在行情好时融资做多,也可以在行情弱时空仓,进行融券做空,甚至可部分实现T+0交易;交易简单快捷,同一个交易软件里可以进行普通账户和融资融券账户的操作。融资融券在具备放大收益的优势的同时,也需规避相应的风险。
(二)、参与融资融券需满足的基本条件(包括个人和机构)
(1)证券交易时间满半年;
(2)申请日前20个交易日日均证券类资产不得低于50万(100万十个交易日即可、两百万五个交易日,以此类推)
注:证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。
如您符合以上条件,就可以通过网上营业厅提交征信申请啦(点我查看线上征信流程),通常两到三个工作日授信下来后我们将通知您携带身份证到营业厅临柜申请开通。
注意事项:
1、开户时间:工作日9:30-16:00。
2、客户在我公司有深圳股东账户,无沪市股东账户,仅可开立深圳信用账户。
上海A股账户T日指定交易,T日不能开上海信用账户,T+1日可以开通。
(三)、我的股票划到信用账户做担保物了,还能交易吗?
1、可以交易。
2、信用账户具备普通账户买卖股票的功能,使用担保物卖出即可。
3、如果信用账户已产生负债,则要具体情况具体分析。
若担保物和负债是同一只股票,则用担保物卖出会自动还款;
若担保物和负债不是同一只股票,则担保物卖出自己的股票不会帮您自动还款。
(四)、我可以在哪里进行融资融券交易?
答:融资融券交易可以选择手机APP国泰君安君弘,电脑上选择国泰君安富易。
(五)、单笔合约期限是多长时间?
答:单笔融资或融券交易的合约期限一般为6个月。
(六)、即将到期的合约能否展期?如何展期?
答:符合展期条件的合约可以通过手机APP国泰君安君弘,电脑端国泰君安新富易申请展期。
主动申请展期还需满足以下条件:
1.合约到期前信用账户维持担保比例≥140%;
2.合约到期前信用账户维持担保比例低于140%,但不低于130%,且展期前6个月内未被执行过强制平仓;
3.其他经公司评估认定确有展期必要的。
(七)、为什么我划转了担保物,但是不能用?
答:划转担保物T+1日生效,也就是今天划转的,第二个交易日可以用来融资。
(八)、融资融券的T+0模式:
融资T+0:
(1)客户原来持有一种股票,当天低开后可以融资买入该股票,待价格上涨后卖出原持有的股票。
(2)高位融券卖出某标的证券,当日用自有证券做现券还券(不含当日担保品买入或融资买入证券)。
(九)、我做了一笔融资融券交易,怎么还款啊?
1、融资交易有三种还款方式:
* 卖券还款:选择“卖券还款”方式卖出信用证券账户内证券所得价款,按到期时间顺序优先偿还先到期融资欠款。
* 担保物卖出:选择“担保物卖出”方式卖出信用证券账户内已开仓证券所得价款,优先偿还本券融资欠款。
* 直接还款:选择“直接还款”方式,则直接偿还现有负债,包括融资负债和利息费用等。
2、融券交易有两种还券方式:
* 买券还券:通过买入和融入证券同品种证券的方式偿还负债。
举例:融券卖出1000股重庆啤酒,选择“买券还券”方式,可通过再买入1000股重庆啤酒的方式偿还负债。
* 直接还券:融券卖出1000股重庆啤酒,如果自己账户里本来就有1000股“重庆啤酒”,选择“直接还券”,可以直接偿还负债。
(十)、如果我融资买入又当天还款,有没有利息费用?
答:没有 。
巧用国泰君安融资融券套现提升中签率!
1、哪些证券的市值可以纳入计算
投资者持有的深圳或上海市场(包括主板、中小板和创业板)非限售A股股份市值,包括融资融券客户信用证券账户的市值和证券公司转融通担保证券明细账户的市值,不包括B股股份、基金、债券或其他限售A股股份的市值。
深圳和上海市值单独计算。
多只新股同时发行,市值重复使用。
2、怎样合并计算市值
投资者持有多个证券账户的,多个证券账户的市值合并计算。“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同,融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中,证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中
普通账户、信用账户市值合并计算,沪市普通账户无沪市市值、信用账户有沪市市值,普通账户仍可参与新股申购
3、可申购额度如何确定
深圳——持有市值1 万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购,每5000元市值可申购一个申购单位,不足5000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500 股,申购数量应当为500 股或其整数倍。
上海——每1万元市值可申购一个申购单位,不足1万元的部分不计入申购额度。
每一个申购单位为1000股,申购数量应当为1000股或其整数倍。
4、持有市值如何计算
T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有的非限售A股市值。假如T-1日前交易日均空仓,仅T-1日有市值不能进行新股申购。
5、帐户申购情况
上海、深圳普通帐户可以申购新股;上海、深圳信用账户可以申购新股。
如何借力信用账户提高新股申购额度进行新股申购?
普通账户有市值无资金—增资
客户定位:长期持有大量股票市值,现金不足,不愿为打新进行卖股套现
操作方法:将客户所持有市值转入信用账户,通过“融资融券套现”的方法,沪市可以最多获得转入市值33%的现金,深市可以最多获得市值*折算率*2 的现金。
举个例子:
沪市套钱打新:小李股票账户有市值100万股票,信用账户总额度200万,要套现打新,步骤如下:
第一步:【融券卖出】融券卖出价值33万元的50ETF,融券负债33万;
第二步:【融资买入】融资买入相同数量的50ETF,融资负债33万;
第三步:【现券还券】50ETF以现券还券的方式偿还融券负债,账户显示总负债33万元,融券卖出资金33万解冻。
经测算,您可以通过此项操作获得原账户资产1/3的可取资金。同理由于深圳信用账户可以打新,套出资金不用转出,可以通过以上套路得到100万元的资金打新,(深市可以最多获得市值*折算率*2 的现金)。
操作原理:
1、信用帐户维持担保比例300%以上部分资金或股票可以提取。维持担保比例=总资产/负债
2、T日,融券卖出→融资买入→现券还券,融券资金释放;上可以用于信用账户买非标的券或者用于打新。
T+1日,担保比例300%以上部分资金可转出,用于普通账户打新或者补充自己的资金需求。
注意事项:
融券卖出和融资买入的标的证券最好选择沪市ETF,原因有四点:
第一,沪市ETF可以当天现券还券;
第二,ETF波动较小,避免交易过程中的差价亏损;
第三,ETF库存可融券量多,交易量大,容易成交;
第四,ETF交易不收印花税,降价成本。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。