个人投资者为什么要做海外资产配置
发布时间:2019-9-19 09:08阅读:444
根据BCG的调查报告显示,高净值人群选择做海外配置的动因主要有三个:分散化、规避风险和财富传承。
分散化:是为了实现财富的保值增值,以配置的方式最大化收益风险比,另外还可以适当提高资产的安全性和私密性。
规避风险:主要指资产的隔离,规避一些法律和社会风险,通过不同地区的配置对冲汇率风险、防范政治经济波动等。
财富传承:通过资产配置来实现财富的长期保值增值,从而满足海外置业、子女教育、身份管理等多样性的需求。
综上所述,不管是出于什么样的原因,这些高净值人群一定是在自己生活的某方面已经全球化了,才会接触并产生全球资产配置的需求。
比如在子女的教育方面已经采购了海外的教育资源,或者这个人在考虑移民,又比如说这个人经常去海外的某地旅游,一定是生活场景某方面的变化触发了这样的需求。
数据调查显示,每年中国的高中应届毕业生去美国留学的数字就已达到40万,海外留学的消费场景也触发了很多以家庭为单位的海外移民、为子女在海外购置房产或教育保险等各种海外资产配置的需求。
随着中国人生活质量的提高,吃喝玩乐、衣食住行、子女教育等消费场景逐渐国际化,中国居民对海外资产配置的需求也逐渐加大。
中国货币供应量不断提速
货币供应量不断增速,过去20年里,中国的货币供应量增速为19%,美国仅为7%。货币超发带来的连锁反应就是货币贬值,通胀加大。过去100年美国通胀年复合增长率达到3.3%,从1913年开始到2015年美元购买力贬值了97%,每年贬值3.3%;人民币完成这一壮举只用了30年,期间人民币的购买力贬值了91%,每年贬值9.3%。也就是有100万的人民币,9.3万就没了。
另外在这里要提一点,这些增发的货币都去了哪里?08年全球经济危机爆发,中国提出了4万亿的计划刺激经济增长,08年以来,居民的中长期贷款已经占到了新增贷款的80%左右,也就是说,国家印出来的钱通过银行的中长期贷款进入居民手中,于是也就有了中国的房地产神话。中国的房地产已经维持了20年的单边增长,已经是一个奇迹,前几年房地产投资成为了很多中国家庭财富增长的支柱。
但近两年,国家出台了一系列的限购/限贷/房地产税等严苛的调控政策,2018年开始,很多二三线城市的房价也大幅度回落。相比国内市场而言,海外资产投资风险要更低,市场潜力更大。
第三点就是在贸易战的大环境下,我们的汇率形势不明朗。目前由于中美贸易摩擦,人民币兑美元汇率持续走低,使得很多投资人开始担心人民币的贬值风险。
汇率影响人民币综合购买力,如果我们想要保持自己的购买力,必定要寻求可以抗通胀、抗贬值的一些避险资产。
中国不可逆的国际化发展
再看世界层面,对比其他国家高净值人群的海外资产配置比率,世界高净值人群的海外资产配置比率在24%,而中国的高净值人群配置比率只有5%。但这个数字肯定会随着中国人民生活方式国际化的程度逐渐提高。
对比我们的几个邻国——印度虽然贫富差距较大,但印度的精英阶层普遍受教育于欧美等国家,接触到海外资产配置观念的人群较多,海外资产配置率在20%以上;韩国和日本等临近发达国家的高净值人群在20年前也都随着国家发展逐渐开始国际化资产配置。欧洲的一些国家,例如瑞士由于国土面积较小,只能向国外寻求高回报的资产,资产的海外配置率在45%左右。
随着中国的发展,人民的生活质量随之提高,全球资产配置的观念也越来越流行,人民逐渐放宽视野,去海外寻求高质量的资产做投资。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。