波动率对期权合约有哪些影响？
发布时间：2019-8-30 14:47阅读：1206
问一问
从业认证| 从业10年+
波动率对期权合约有哪些影响？
影响持有风险的合约的意愿
在不确定性市场、不稳定的市场行情中，人们习惯于采用一种被经济学家称为“羊群效应”的行为方式，实际上，场内交易者称之为“突进”。这种倾向性会产生自我实现式预言：随着更多投资者卖出，其他人变得越来越有可能确信，这必定也是一个他们卖出的充足理由。随后的恐慌实际上能够放大这种趋势，而不是制止这种趋势。结果，股票或期权隐含波动率，在没有任何真实消息来证实这种波动的情况下，出现了剧烈波动。
办理期权开户业务 低佣金最低1.7元一张 微※信 18284564006
影响投资者信心
当投资者感觉到未来处于不断变化时，股票价格和期权波动率将会出现迅速、经常和明显的变化。这个教训不一定是直观的，因为人们或许预期，不确定性仅仅产生暂时性的波动，而不是巨量抛售狂潮。然而，这种非理性行为会导致交易者在周一确信世界末日就要到了，并且，到周五时，同样确信，世界已经平安度过了难关。
波动率是投资风险的替代品。持久性波动暗示，风险和回报以一种可预见的方式进行权衡调整。也就是说，期权既可以表现为潜在投资组合的强化剂，也可以表现为波动率的减速剂。然后，如果期权使投资者作出非理性的判断，追逐回报，使输家损失惨重，或者采取风险行为，而这些风险可以被那些更能干、更恰当定位的人们消化的话，期权就是不好的，或者说是不合适的。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
资深谭经理
证券经理
VIP通道 量化交易 低费率 高服务
当前我在线
最快30秒解答
关于【期权】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
期权合约有有效期限制吗？
1004
您好，场内期权合约**有明确有效期限制**，属于到期作废的标准化衍生品，不存在永久持仓资格。所有ETF期权、股指期权均自带固定到期日，过期后未平仓、未行权的合约会自动失效，买方权利彻底清零，这是...
1004
期权合约临近到期，波动率变大之后会对我的持仓盈亏造成什么样的影响
445
您好，下面展开拆解（1）基础原理期权价格由内在价值+时间价值共同组成，波动率就是衡量标的涨跌幅度的预期。临近到期时，时间价值衰减速度会加快，而波动率的变化会放大这份时间价值的波动。（2）对于期权...
445
期权合约有涨跌停限制吗？
167
您好，场内上市交易的期权合约是有明确涨跌停限制的，这是交易所统一制定的风控规则，并非无涨跌幅约束的交易品种，所有正常交易状态下的期权合约都要严格遵守对应涨跌停价格的交易限制。期权的涨跌停设置是为...
167
期权合约临近到期，波动率会如何变化？
518
您好，下面分层拆解临近到期时期权波动率的变化规律（1）底层原理波动率分为**隐含波动率**和历史波动率。临近到期，历史波动率是标的股票本身价格的波动；隐含波动率代表市场对未来剩余时间价格波动的预...
518
如何选择适合自己的期权合约？
866
选择适合自己的期权合约，需要结合自身的风险承受能力、交易目标、对标的资产的判断等因素，关键可从以下几个方面入手： 1. 明确交易目标和风险偏好 • 短期投机：若想通过标的资产短期波动获利，可选择到期日较近（如1-3个月）的合约，杠杆效应更强，但时间损耗快。 • 长期对冲：若为对冲标的资产持仓风险（如持有股票怕下跌），可选择到...
866
期权合约的要素
1050
表1为中金所股指期权仿真交易合约，针对这个合约我们可以看一下期权合约包含哪些要素。表1 中金所股指期权仿真交易合约 合约主要条款说明： 1.标的物（标的指数） 标的物为沪深300指数。 2.合约乘数 合约乘数为100元人民币。意味着交易者在一张合约上输赢一个指数点就等于输赢100元。 3.合约月份 当月、下两个月及随后的两个季月，共五个月份。 4.权利金报价、最小变动价位及涨跌停板 行权价及期权权利金的报价都是以指数面目出现。比如，执行价2 250点，看涨期权权利...
1050
