基本面分析的十大核心
发布时间：2019-2-25 16:01阅读：367
问一问
市盈率。
市盈率等于每股的市场价格除以税后净利润，举个例子，比如一只股票股价是100元，那么每股税后净利润是10元，那么市盈率就是10，如果照这样的速度发展下去，100元买入这只股票1股，10年后你就可以赚到100元，并且可以把这1股100元的股票卖掉，那么您的资产收益率就是100%，如果持有1年卖掉，那就是赚了10%，保守估计1年后的股价应该是110元，10年后的股价应该是200元。
如果一只股票的价格是10元，但是每股每年只能赚1分钱，那么这只股票的市盈率是1000，假如您您想赚1倍100%的话，那么恐怕要到1000年以后了。但是这个10元股，每年可以赚5元，那么市盈率就是2，那么这只股票的回报率将是每年50%，此时不入手，更待何时。
因此，市盈率是越低越好，无限接近于0，但市盈率变成是负的时候，说明这家公司的净利润是负的，正在亏损。
需要注意的是，市盈率都是以过去的统计数据作为标准的，如果未来的利润将大幅大于之前统计时的，那么当前市盈率明显是估值偏低了，这种现象在科技股最常见，因为今年的利润可能只有1个亿，但是明年可能就是3个亿，因此其价值应该比这种市盈率计算方法还要高。
2.每股现金流比率
每股的现金流比率等于每股的股价处于每股的销售额，比如每股的股价是20块，那么每股带来的现金流有20块，那么这个数值就就是1，这个数值是越小越好，同样2只20元的股票，投入20块能带来20块的营收和带来100块的营收，肯定是100块营收的股票价值更高，前者的现金流比率是1，后者是0.2。
再举个例子，比如一家公司股价100元，但是每股只能创造1元的营收，就好比你100万投资了1家餐馆，1年只能创造1万元的收入，那这家餐馆肯定不值100万，再比如投资100万，1年营收500万，那么除去各项成本，肯定还有得赚。再比如1个人，每月工资3000，一年就是12000元，他说借你100万去消费，明年还你，那么借还是不借？当然是不借，这个人一年顶多创造12000元的收入，就算1年不吃不喝不花钱，1年后拿什么还你！明显的估值偏高，那么应该借他多少呢？计算一下，这个人每月吃穿用度各种费用之后，还能剩下500元，那么12个月后约攒下6000元，因此，借他6000元是合情合理的。如果这个人每月各种花销之后，什么都不剩，还欠1000块，那么就让他有多远死多远吧。这个就是这个每股现金流比率的意义，由此可以看出一家公司是否还在正常运营。
除了上述2个10个财务比率核心中的核心指标，还有以下8个，有兴趣可以关注后续更新。
3.流动比率
4.速动比率
5.总资产周转率
6.库存周转率
7.税后利润率
8.总资产报酬率
9.长期负债对股东权益率
10.长期负债对总资产率
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
市盈率等于每股的市场价格除以税后净利润，举个例子，比如一只股票股价是100元，那么每股税后净利润是10元，那么市盈率就是10，如果照这样的速度发展下去，100元买入这只股票1股，10年后你就可以赚到100元，并且可以把这1股100元的股票卖掉，那么您的资产收益率就是100%，如果持有1年卖掉，那就是赚了10%，保守估计1年后的股价应该是110元，10年后的股价应该是200元。
如果一只股票的价格是10元，但是每股每年只能赚1分钱，那么这只股票的市盈率是1000，假如您您想赚1倍100%的话，那么恐怕要到1000年以后了。但是这个10元股，每年可以赚5元，那么市盈率就是2，那么这只股票的回报率将是每年50%，此时不入手，更待何时。
因此，市盈率是越低越好，无限接近于0，但市盈率变成是负的时候，说明这家公司的净利润是负的，正在亏损。
需要注意的是，市盈率都是以过去的统计数据作为标准的，如果未来的利润将大幅大于之前统计时的，那么当前市盈率明显是估值偏低了，这种现象在科技股最常见，因为今年的利润可能只有1个亿，但是明年可能就是3个亿，因此其价值应该比这种市盈率计算方法还要高。
2.每股现金流比率
每股的现金流比率等于每股的股价处于每股的销售额，比如每股的股价是20块，那么每股带来的现金流有20块，那么这个数值就就是1，这个数值是越小越好，同样2只20元的股票，投入20块能带来20块的营收和带来100块的营收，肯定是100块营收的股票价值更高，前者的现金流比率是1，后者是0.2。
再举个例子，比如一家公司股价100元，但是每股只能创造1元的营收，就好比你100万投资了1家餐馆，1年只能创造1万元的收入，那这家餐馆肯定不值100万，再比如投资100万，1年营收500万，那么除去各项成本，肯定还有得赚。再比如1个人，每月工资3000，一年就是12000元，他说借你100万去消费，明年还你，那么借还是不借？当然是不借，这个人一年顶多创造12000元的收入，就算1年不吃不喝不花钱，1年后拿什么还你！明显的估值偏高，那么应该借他多少呢？计算一下，这个人每月吃穿用度各种费用之后，还能剩下500元，那么12个月后约攒下6000元，因此，借他6000元是合情合理的。如果这个人每月各种花销之后，什么都不剩，还欠1000块，那么就让他有多远死多远吧。这个就是这个每股现金流比率的意义，由此可以看出一家公司是否还在正常运营。
除了上述2个10个财务比率核心中的核心指标，还有以下8个，有兴趣可以关注后续更新。
3.流动比率
4.速动比率
5.总资产周转率
6.库存周转率
7.税后利润率
8.总资产报酬率
9.长期负债对股东权益率
10.长期负债对总资产率
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