华联期货夜盘交易指南 2019-01-31

金融期货

【国债】国债期货午后震荡走低，截至收盘全线收涨，10年期主力合约涨0.08%，持仓量53762手，减仓1401手，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力涨0.03%。国债现券成交异常清淡，活跃券仅个位数成交笔数。10年期国债期货主力合约连续四个月收涨，1月累计上涨0.33%，5年期主力合约累计涨0.49%。10年期国债活跃券180027最新成交报3.1%，收益率下行1bp，30年期国债活跃券180017最新成交报3.72%，收益率下行0.74bp。央行公开市场开展500亿元14天期逆回购操作，今日无逆回购到期，公开市场净投放500亿元，为连续第二日投放资金。在利率债行至当前位置后，市场倾向于通过城投资质下沉、可转债获取超额收益，同时近期地方债供给压力仍在，此外，近期货币政策财政政策仍以宽信用意图为主，短期风险偏好修复对债市的调整正在显现。

【股指】大盘冲高回落。早盘股指小幅高开，小幅震荡后，股指震荡上涨，上证指数一度突破2600点，临近午盘，股指震荡回落，涨幅回落。午后股指延续震荡回落，上证指数一度翻绿，尾盘略有回升。截止收盘，上证50上涨1.73%，沪深300上涨0.99%，中证500下跌0.83%。板块方面，保险、银行、证券等金融股领涨，家电、食品饮料也收红，其它申万板块都下跌，其中商贸、轻工制造、有色和传媒板块领跌。盘面来看，跌停个股继续增加，跌幅超过5%的个股近500只，而金融等权重股领涨支撑大盘，盘面二八分化，市场继续保持谨慎。技术上，上证指数继续收盘在60日均线下方，预计短期股指呈现震荡回落态势，静待中美谈判进展，供参考