做空股指IC1903

投资建议书

一、 投资概要和投资策略

1.1 投资品种: 中证500股指期货

1.2投资市场: 中国金融期货交易所

1.3标准合约: 交易代码:IC1903；报价单位:指数点, 每个点200元

1.4投资方向：做空IC1903;

1.5 投资方式：股票对冲或投机

1.6总资金: 1000万元

1.7投资期限: 预计半个月

1.8 投资策略：

建仓：IC1903在4350-4250建仓10手，合约总市值控制在900万以内，占总市值比例为90%以内，合约保证金在110万左右。

平仓：IC1903在3900点以下或者出现异动时盘中提醒平仓。

1.9 风险控制：止损位：IC1903突破4450时。

根据建议书的进出场点位及仓位进行操作成交，潜在最大亏损2.7%，潜在最大盈利8%。收益风险比2.96：1。

   2.0跟踪安排和方式：定期（每周一或顺延下一交易日）和不定期（出现异动、平仓、止损，盘中跟踪）进行跟踪提示。

二、 基本面分析

a) 外围面临较多不确定性。

特朗普2月5号举行国情咨文演讲：作为一年一度的传统，美国总统的国庆咨文演讲，可以称之为美国版《政府工作报告》，主要阐明总统每年面临的国内外情况，以及将要采取的政策措施。该演讲将会以电视直播的形式呈现。

英国议会将对首相特雷莎·梅的脱欧“B计划”进行辩论和表决：特雷莎·梅将只有一个月的时间与欧盟达成协议，否则她将被迫要求欧盟在3月29日最后期限之后延长9个月。如果无协议脱欧或举行二次脱欧公投都会造成金融市场大幅震荡；

中美将在华盛顿进行贸易磋商：举行时间在1月30日-31日 ，但结果可能在春节假期期间出来。

北京时间周四凌晨03:00，美联储将宣布利率决议（预计将按兵不动），半小时过后，美联储主席鲍威尔将举行记者会。市场预期美联储暂停加息最可能的时点是今年3月份开始，但随着金融市场近期持续的动荡，这一日期可能会被提前至1月份。

北京时间周五晚间 21:30，美国将公布1月非农就业人数增减（预估为增16.3万，前值为增31.2万）和失业率（预估为3.8%，前值为3.9%）。虽然美国政府停摆已经结束，但其影响仍旧会显现在经济数据中，尤其是非农数据。

b) 沪深两融净买入额持续流出：

c) 年报季报披露期，谨防地雷股。截至2018年三季报，全部A股的商誉合计达到1.45万亿元，占全部A股所有者权益的4.1%。其中创业板商誉的绝对值2762亿元，占所有者权益的比例达到19.4%。在企业盈利整体下行背景下，被并购标的业绩变脸的可能性增加，成为创业板商誉减值风险的引爆点。。

三、 技术面分析：中证500指数上方有较大压力。

中证500指数在4400点至4600点上方较大压力。

风险因素：贸易战好转、外围金融市场稳定、稳增长政策超预期。